由于公共卫生事件的影响,在春节假期期间,很多人都乖乖待在家里,没法出去逛吃买买买了。正因如此,以食品饮料为代表的消费行业需求受到明显影响,前段时间A股消费行业板块也表现低迷。
不过,不少网友表示,等后面恢复正常了,一定要约着朋友一起吃火锅、喝奶茶,把这段时间没吃都补回来!近期在网上也出现了“报复性消费”的话题,引起不少人热议。
实际上,近期随着国内公共卫生事件取得一定防控效果,整体情况趋于稳定,与此同时企业复工复产也在有序推动,消费板块已经有所反弹。3月5日,以食品饮料、家电为代表的消费板块迎来大涨。
即使如此,就年内来看,消费板块仍然滞涨,这两个板块涨幅分别只有0.88%、1.10%,在行业中表现靠后。
(数据来源:Wind,统计截至3月5日)
对于消费行业,多家机构都认为,短期影响不改行业中长期发展趋势,再加上前期下跌已经释放了一些谨慎情绪,当下仍值得继续关注。
渤海证券认为,此次公共卫生事件属突发性事件,对消费品需求尤其是可选消费造成一定冲击,不过,负面影响已经逐步得到消化,随着事态拐点出现,再加上当前板块整体估值与近十年中位数持平,可选消费已经具有配置价值。
从中长期来看,渤海证券认为,此次突发事件虽然会产生阶段性影响,但并不会改变行业发展趋势以及企业成长逻辑。同时,此次事件或将加速中小企业出清,使龙头企业集中度得到进一步的提升,强者恒强的局面将更加清晰。
至于家电板块,国金证券预计,家电消费品在经历公共卫生事件带来的脉冲式下跌后,往往带来的是“黄金坑”的投资机会。拉长时间维度来看,家电板块的盈利能力在不断提升。短期影响不改家电板块核心配置逻辑,对于龙头企业来说,在估值有所下降后,核心资产价值进一步凸显。
对于基民小伙伴来说,可以关注有哪些重仓消费板块的基金。
Miss摩家的消费主题基金——大摩消费领航就涵盖了白酒、啤酒、家电、食品等多个细分行业。另外,大摩主题优选、大摩品质生活精选也有参与消费行业的布局。
(数据来源:Wind、相关基金2019年四季报,仅供参考,不代表实际持仓及未来策略的保证)
眼下到了3月,A股进入业绩披露期,市场会更关注业绩情况,消费板块因短期业绩受影响,可能会有些波动,但更建议大家关注中长期投资价值。
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