大河报大河财立方记者 唐朝金

作为国内仅有的三家未上市股份制银行之一的渤海银行，在农历鼠年春节之后上市节奏骤然提速。

继2月14日中国证监会网站披露渤海银行提交的境外IPO申请材料12天之后，2月26日，渤海银行向香港联交所递交了IPO招股书。

需要说明的是，伴随着渤海银行近年来在消费金融领域的持续发力，在其资产破万亿的同时，渤海银行的不良贷款规模也在持续攀升。并且进入2020年仅两个月时间，渤海银行收到的罚单金额已接近去年全年。

渤海银行递交IPO申请，2019年前三季度净利润65.4亿元

2月26日，港交所官网显示，当天渤海银行第一次向其呈交上市申请。此次渤海银行赴港上市，建银国际、海通国际、农银国际以及中信里昂证券为其联席保荐人。

资料显示，渤海银行成立于2005年12月30日，2006年2月正式对外营业，是总部设在天津的全国性股份制商业银行。

据了解，自2006年开业以来，渤海银行依托我国经济高速发展及多项国家战略叠加的历史机遇，以平均每年新设超过两家一级分行的速度，仅用14年就完成了主要省会及经济重要城市的战略布局。

招股书显示，截至2019年9月30日，渤海银行拥有31家一级分行（包括直属分行）、30家二级分行、127家支行、54家社区小微支行，并设立了香港代表处，网点总数达到243家。通过网点扩张，渤海银行总资产突破了万亿，营收破200亿大关。截至2019年9月30日，渤海银行的总资产为人民币10958亿元。

在经营方面，2017、2018年，渤海银行营业收入分别为252.50亿和232.10亿元，净利润分别为67.54亿和70.80亿元。截至2019年9月末，渤海银行营业收入211.50亿，同比增长18.86%；前三季度净利润为65.40亿元，同比增长15.92%。

此外，招股书还批露，近年来渤海银行客户群增长迅速。从2015年1月1日至2019年9月30日渤海银行客户增长了40.7%。截至2017年12月31日、2018年12月31日及2019年9月30日，贷款分别达到3434亿元、3844亿元、4582亿元，在12家全国性股份制商业银行中同比增速居前。

需要说明的是，目前全国12家股份制商业银行中，仅有渤海银行、广发银行和恒丰银行3家尚未能登陆资本市场。

多年难题信托持股计划得解，渤海银行IPO开拔

从渤海银行的公开资料来看，2005年12月，七名发起人泰达控股、渣打银行、中国远洋运输、国开投、中国宝武钢铁、天津商汇投资及天津信托共同发起成立了渤海控股。自2003年《中国商业银行法》修订后成立，渤海银行也成为中国唯一一家外资银行参与发起设立的全国性股份制商业银行。

而在此前，渤海银行也多次与上市传出“绯闻”，但最终都无疾而终，原因则是渤海银行成立之初，通过成立信托持股计划吸引的自然人股东加入。

2005年渤海银行成立时，天津信托募资5亿元发起设立“渤海银行股权投资集合资金信托计划”，由此引入了近200名自然人间接成为渤海银行的股东（合计持股10%）。但是按照证监会的相关规定，拟IPO企业如果有契约型私募基金、资产管理计划和信托计划这三类股东之一，即需要先清理完这三类股东才能上市，因此信托计划是彼时渤海银行上市路上的最大障碍。

此后，渤海银行与天津信托以及信托股东之间的拉锯战持续多年，至2017年才得以解决。

2017年，泛海实业受让天津信托通过信托计划所持有的渤海银行约8.06亿股股份，且渤海银行完成第三次增资扩股之后，才打破了这一股权结构僵局。

在此次渤海银行发布的招股书显示，天津地方国企泰达控股持股25.00%，渣打银行持股19.99%，此外多家央企股东合计持股37.01%，民营企业总持股18.00%。

渤海银行IPO背后：不良贷款规模持续攀升，业务合规性待加强

公开资料显示，渤海银行从2017年便实施了零售转型发展战略，发力消费金融业务。截至2019年三季度末，渤海银行的消费金融贷款年增量达到全行贷款年增量的30%。

此外，渤海银行2018年年报数据显示，渤海银行2018年消费金融贷款余额为442.04亿元，比2017年末增加407.72亿元，同比增速高达11.88倍，而消费金融贷款的净增量则占到了个人贷款净增量的83%。

需要说明的是，随着渤海银行消费金融贷款的持续发展，不良贷款规模也出现了攀升的情况。从2017年至2019年9月底，渤海银行不良贷款规模分别为81.1亿元、104.17亿元与119.72亿元。同时，近年来渤海银行不良贷款率也呈上升趋势，2016年年末~2018年年末，不良贷款率分别为1.69%、1.74%、1.84%。2019年三季报显示，截至2019年前三季度，该行不良贷款率为1.78%，较年初下降0.06%。

除了不良贷款规模持续攀升之外，在业务合规性及风控方面，渤海银行同样有待提高。

1月22日，央行行政处罚信息显示，渤海银行郑州分行未按照规定履行客户身份识别义务，未按照规定保存客户身份资料和交易记录，以及未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告。人行郑州中心支行决定对其单位罚款290万元，对直接责任人罚款8.5万元。

事实上，2020年开年以来，渤海银行已经不是首次收到百万罚单。今年1月10日，杭州分行因存在违反《金融统计管理规定》《征信业管理条例》等其他条例的4项违法行为，被央行杭州中心支行罚款总计163.2万元。同月，渤海银行绍兴分行和福州分行的罚款均超百万元。

需要指出的是，进入2020年以来，渤海银行已累计收到央行、银保监会近10次处罚，累计罚款金额849.7万元，而2019年全年，渤海银行这一数据为1090.6万元。

除了频收大额罚单之外，综合2019年以来渤海银行被处罚的情况来看，多次出现房地产的影子。

2019年11月，渤海银行上海分行被罚250万元，主要违法违规事实是，该分行不仅对某同业资金违规投向“四证”不全的房地产项目合规性审查未尽职，还对某理财资金违规投向“四证”不全的房地产项目风险管理未尽职。2019年9月，渤海银行北京分行被罚120万元，案由包括理财资金违规用于房地产开发企业缴交土地出让价款、违规投向“四证”不全的房地产项目。

责编: 刘安琪 审核:李震 总监:万军伟