投资要点
1、华为又祭出大杀器,未来将替代谷歌GMS?2、5.5万应用不够塞牙缝?华为豪掷10亿美金;3、国产软件将借华为出海,产业链个股集体涨停。
荣耀手机官微显示,2月24日华为将在欧洲举办面向全球的线上发布会,并将发布首款预装HMS生态的荣耀V30系列手机。华为HMS服务对标的是谷歌GMS服务,若不是2019年美国将华为列为实体清单导致谷歌关闭了对华为的GMS服务,华为也不会自己去搭建HMS服务系统。
谷歌通过提供GMS服务收取手机厂商授权费用,收取开发者API接口费,以及嵌入广告等方式盈利。每年谷歌应用商店的营收规模可达200亿美元。一旦华为开始做HMS,假以时日,分得一份蛋糕是毋庸置疑的。虽然起点较低,但是华为有自己的优势,从华为的动作来看,信心满满。
一、对标谷歌GMS,HMS是华为生态链的重要一环GMS是谷歌为安卓手机通过谷歌应用商店下载安装app提供的一项服务。海外市场销售的所有安卓设备,基本都需要经过谷歌的GMS认证,然后通过内置的GMS组件激活相关服务,尤其是谷歌地图,谷歌支付,谷歌邮箱(Gmail),Google搜索等谷歌APP全家桶中的软件。
同时,安卓设备还需基于GMS提供消息推送。谷歌通过向安卓手机品牌收GMS服务费;向app开发者收取API接口费;广告费等多种盈利模式,每年能实现200亿美元的营收。原本华为手机也是安装的安卓系统,使用的GMS服务,但是2019年美国将华为列入实体清单之后,谷歌就关闭了对华为的GMS服务,国内用户受影响很小,但海外市场用户不能用谷歌地图,谷歌邮箱,还有油管、谷歌浏览器等软件,也没有可替代的软件,功能大打折扣,销量大幅下滑。
据Canalys数据,谷歌暂停授权后,2019年后三个季度,华为在欧洲出货量同比下滑了16%、0%和26%。这倒逼华为开始研发自己的操作系统鸿蒙OS,以及开展自己的服务HMS服务,打造自己的应用软件商店,再加上华为在手机芯片领域强大的自主研发能力,目前华为生态系统已具雏形。
在这个生态中,HMS的作用是连接应用开发者和消费者;鸿蒙OS则连接各种应用与各类硬件终端,其中HMS直接面对开发者,消费者,是流量入口,因此是华为鸿蒙系统获得用户以及产生用户粘性的重要支撑。消费者是否愿意购买终端要看应用程序是否全。HMS目前开发者数量为130万人,应用数量5.5万个,这相对于约1500万的全球活跃开发者,280万应用软件数目的谷歌应用而言才是幼儿园阶段。因此华为第一步还是需要吸引更多的开发者加入。
二、华为HMS发力的方向2020年1月15日,华为面向全球发布了HMSCore4.0,除了已运营多年的华为帐号、支付、分析、云空间、游戏服务,已上线4个月的广告、定位服务外,还新增了开发者期待已久的新功能,包括机器学习服务、情景感知服务、统一扫码服务、近距离通信服务、全景服务等等。
这套HMS全球分发,安全可信,对于开发者来说亮点诸多:
1、免费开始,易于上手,帮开发者节约成本;2、华为应用市场月活超4亿,并提供6种数据分析模型,帮助开发者构建精准的用户画像,助力精准营销;3、为全球开发者提供总额高达10亿美金的激励,吸引开发者加入。紧接着,华为又马不停蹄的推出搭载HMS服务的首款荣耀V30,据荣耀总裁透露,后续会有更多搭载HMS生态的机型面世,开发者到位之后,消费者也将迅速到位,华为的目标是用最短的时间将HMS打造成为市场上最受欢迎的生态之一。
由于HMS是与鸿蒙OS相匹配的应用生态,华为的最终目标是将这两者在华为手机上实现统一,但要实现这个目标可以不是一步到位,券商预计,华为生态链的搭建或将采取三步走的方式。第一步:用HMS替代GMS,但操作系统仍基于安卓系统,如此一来,可以积累应用开发者和平台应用;第二步:依托初步建成的HMS应用体系,在华为部分终端上用鸿蒙OS替代安卓;第三步:将所有终端都替换成鸿蒙操作系统,从操作系统这个基础软件层面到移动应用软件层面全面实现国产化,搭建完整的华为生态链。
从这三步走的预测可以看出,华为生态链的搭建并不是一朝一夕的事情,可能需要很长时间的储备和筹划。只是HMS的快速渗透有望推动鸿蒙操作系统的研发及上线,加快华为软件生态的国产替代进度。三、华为HMS的生态合作伙伴尽管HMS仍处于初级阶段,预期至上的A股总是要快人一步,广大股民还是要紧盯的是华为的生态合作伙伴们。中信证券认为华为HMS建设将从能力赋能、应用赋能、鸿蒙赋能三个维度来助力国产软件生态的建设,具体标的如下图所示。
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