中国基金报记者王元也

合资券商设立进程悄然加快。在本月初证监会就大和证券的设立申请给出反馈意见后，近日，证监会又核准了金圆统一证券的设立。这也意味着，又一家合资券商，来了。

与此同时，越来越多的合资券商正在路上。根据中国证监会2月17日发布的最新统计，目前仍有18家合资券商已提交申请，正在等待证监会核准。

不过，对于合资券商的纷纷入局会否搅乱国内券业的“一池春水”，业内人士看法仍较为谨慎，有机构人士指出，外资券商入场虽然会在一定程度上加剧券商之间的竞争，但短期内难改券业格局。

金圆统一证券获批设立 发力三大业务

在去年5月17日获得证监会第一次反馈意见9个月后，近日，金圆统一证券的设立终于获得证监会核准。据了解，金圆统一证券注册地为福建省厦门市，注册资本为12亿元。

从股东结构来看，目前金圆统一证券共有2大股东，分别为厦门金圆投资集团有限公司和统一综合证券股份有限公司。从持股比例上看，厦门金圆投资集团有限公司出资6.12亿元，占比51%，为第一大股东，统一综合证券股份有限公司则持有49%的股份，出资5.88亿元。

值得注意的是，和目前已经获准开业的野村东方国际证券和摩根大通证券（中国）各自拥有4张牌照不同，金圆统一证券目前只有三张牌照，分别为证券经纪、证券自营、证券承销与保荐，其经营范围目前还未有证券投资咨询和证券资产管理。

事实上，这也透露出合资券商之间不同的战略“打法”，有业内人士指出，合资券商之间经营范围的差异化，主要是根据自身业务优势和特点来决定，也更有利于打开局面，和本土券商之间展开竞争。

合资券商设立进程加快

受中国金融业放开政策影响，2018年5月以来，国际投行纷纷抢滩控股国内证券业。摩根大通证券（中国）有限公司、瑞士方正证券、野村东方国际证券、星展证券、摩根士丹利华鑫证券、高盛高华证券、瑞银证券、大和证券等多家外资券商先后提交了设立或控股外资券商的申请。其中，野村东方国际证券和摩根大通证券均已被核准设立，瑞银证券股权受让已完成工商变更，越来越多的合资券商出现。

而从目前的进展来看，合资券商获批的步伐也正在逐渐加快。

从中国证监会2月21日披露的公开信息来看，星展证券（中国）有限公司也在今年1月3日获得证监会受理，而其材料接收日为去年3月29日，补正日为去年4月8日。从第一次材料接收到获得受理花了9个多月的时间；2019年9月24日，大和证券（中国）申请材料被接收，随即在12月4日，其设立申请获得证监会受理，今年2月5日，证监会就大和证券（中国）的设立申请给出了反馈意见，从境内外股东资质到拟任高管资质等多个方面，共提出了18个问题。从材料接收到给出第一次反馈意见，中间仅用了5个多月时间，进度不可谓不快。

与此同时，已经拿到经营许可证的合资券商也在积极营业。2月17日，上海证监局发布《关于核准野村东方国际证券有限公司设立1家证券营业部的批复》。这也意味着外资券商首家营业部将亮相上海。

仍有18家合资券商设立申请待批

去年10月11日，证监会对取消证券公司、基金管理公司、期货公司外资股比限制的时点进行了进一步明确，将原定于2021年取消外资股比限制的时点提前到2020年。

证券行业打开开放大门早就吸引了不少外资的目光。根据中国证监会2月17日发布的最新统计，目前仍有18家合资券商已提交申请，正在等待证监会核准。

在这18家中，有很多是2019年以来最新报到的“新兵”，比如2019年3月新加坡星展银行申请设立外资参股证券星展证券（中国）有限公司，9月日本大和证券（中国）有限责任公司和海峡证券有限责任公司也提交了设立申请。

值得注意的是，此次获准设立的金圆统一证券第一次反馈意见日为2019年5月17日，而与其同日获得第一次反馈意见的还有联信证券、方圆证券、瀚华证券和华胜国际证券四家券商，或许距离这些券商的获批也不远了。

外资券商的纷纷入局会否引发“鲢鱼效应”？

国泰君安表示，通过引进海外投行先进商业模式和业务经验，有助于提升我国证券行业的专业水准和服务效率，借助“鲶鱼效应”激发我国券商的业务创新能力和改革步伐，但对外开放不会从根本改变我国证券行业的竞争格局，亦不会对国内券商现有商业模式带来冲击。华东一家券商资管的工作人员告诉记者，外资券商要想参与本土竞争并不是那么容易，需要一段时间的适应，而最关键的则是找到自身的核心竞争力，所以应该理智看待外资券商的进入。

（来源：经纪人协作网的财富号 2020-02-23 07:00） [点击查看原文]