1月社融增量突破5万亿

1月社融增量突破5万亿，大超预期！今天市场继续火爆！

没有无缘无故的大涨，今天和昨天市场的逼空，原来是1月社融数据曝出天量。

数据显示，中国1月新增社会融资规模50700亿，预期为42000亿，前值为21030亿。1月货币供应量M2同比增长8.4%，预期为8.6%，前值为8.7%；1月新增人民币贷款33400亿元，前值11400亿元，预期30000亿元。

大家应该记得，去年也是1月数据大超预期引爆了800点大反弹！今年会重演么？昨天券商的涨停潮，就是有资金先知先觉了。在大金融昨天火爆之后，今天资金集中攻击科技板块！

相比去年，今年政策持续会更强，毕竟两会都推后了；可以预见，2月份的金融数据，可能还会爆表！市场逼空大涨，并非是放水预期，而是给企业降减负。LPR利率下调、阶段性减免社保，目的都是降低企业的成本，让他们能度过难关。所以，受到这样的利好刺激，个股开启狂欢模式。

市场上更是出现了牛市的声音，这就是散户，上3000点就喊牛市来了，跌破2800就喊熊市来了，东哥一直说，让大家多关注基本面，指数从大的角度上，就是在走慢牛，当前阶段的呈现就是结构性牛市，想赚钱，把握住大科技，大金融就可以了！

科技股为何全面爆发？

昨天券商全面爆发之后，今天科技又全面爆发了！

量子通信概念全天涨幅居前，三力士、浙江东方、永鼎股份、科华恒盛等多股涨停；国产软件持续走强，网达软件、万兴科技、常山北明、中国软件等十余股集体涨停；从盘面上看，云办公、量子通信、网络安全、国产操作系统等板块涨幅居前。

那么科技股为何大涨呢？

一方面是资金的青睐，这是东哥此前就说过的，目前还不具备全面走牛市的基础，所以，券商行情是不持续性的，而且昨天的大涨是收到了LPR下行的利好刺激，所以，资金在拉高券商后，要找到可以容纳资金的题材，这无疑是科技。

而科技方面，除了题材具备炒作性外，也是机构长期看好的领域，且有利好消息的刺激。

量子通信板块走强是因为美国构想开辟量子互联网，确保量子信息科学（QIS）惠及大众，所以资金集中抢筹。

5G通讯和量子通讯都是目前新兴的通信技术，但是二者其实并不具备可比性，因为5G主要的特点是低延时性和高数据速率，简而言之就是单位时间内相比3G和4G可以传输更多的信息内容。而量子通讯主要是利用量子缠绕理论而发展出来的，量子通讯最大的优势就是其保密性能，由于量子通讯的秘钥几乎是随机变化的，所以被破解的几率几乎为零，因此其更多的将运用在军事通信领域。

但目前量子通信这块技术难度大，不建议追高，还是多把握 5G通信的机会。

5G 方面，高通推出全球首颗5nm基带芯片骁龙X60；Android 11 为五种不同的5G状态做好了准备。消费电子方面，华为、OPPO、三星、苹果等正在布局GaN技术；此外，小米GaN方案商纳微方面透露，继小米之后，“今年陆续几家与小米同等规模的厂商，将发布GaN电源适配器”。

数据显示，在以电商客户为主2019年适配器市场，GaN器件出货量在300万-400万颗，随着手机以及笔记本电脑渗透率进一步提升，2020年将实现5-6倍增长，总体出货1500-2000万颗，2021年GaN器件的出货量将达到5000万颗。

相关上市公司中，三安光电主要从事化合物半导体材料的研发与应用，以砷化镓、氮化镓、碳化硅、磷化铟、氮化铝、蓝宝石等半导体新材料所涉及的外延、芯片为核心主业。和而泰子公司铖昌科技主要产品包括GaAs功率放大器芯片、GaN宽带大功率芯片等。

此外，华为爆款产品升级版或将发布，时间定于北京时间2月24日21点。从海报信息来看，新一代折叠屏手机华为Mate Xs将在此发布会上正式推出。

当前智能手机行业除了5G全面商用化外，折叠屏作为形态创新有望成为市场关注的焦点。根据预测数据，2019年全球可折叠智能手机销量约70万部，2020年将达到400万部，同比增长519%，2025年将达到1.54亿部，年复合增长率为145.70%。

所以，华为无疑给产业链企业带来了更多的机会。包括手机零部件，电子元件，还有芯片，半导体等。

生益科技业绩超预期的背后

目前进入年报预告期和披露期，产业趋势更加明确。

作为PCB三剑客之一，生益科技全年增速45%，超出了预期！

生益科技发布业绩快报，2019年度实现营收132.41亿，同比增长10.52%；实现净利14.58亿，同比增长45.73%；基本每股收益0.67元。报告期，公司优化覆铜板产品销售结构，使得主营业务盈利能力有所提升；此外，报告期5G通信市场迅速放量，下属子公司生益电子实现营收及盈利能力大幅提升。

为什么说是超预期的，因为，前三季度增速是29%，Q4增速显然加快了。随着5G投资的落地，明年业绩也能保持住。从2016年到现在，生益科技净利从5亿提升接近15亿，股价涨幅近4倍，基本上是同步的！

今年是5G大年，因为新基建会提速，5G的炒作逻辑，先是上游公司受益，比如沪电股份、深南电路、生益科技；接着是消费电子，5G下的换机潮，带动产业链鸡犬升天；三是国产替代，代表是半导体芯片和软件。前段时间国产替代很猛，半导体一直炒；今天科技全力爆发，尤其是国产软件、5G等，有接棒的意思。

而上游的PCB三剑客，除了深南电路创新高，沪电股份和生益科技不温不火！这次生益科技的业绩，无疑也带动了板块的走势。需要说一句，这只票东哥持有（长期的）；这个大家基本都知道！

此外，在科技股爆表的当下，东哥继续看好，金属件领域，长盈精密，天线领域，信维通信，指纹领域，汇顶科技，PCB领域推荐，生益科技，LED领域，国星光电。

所以，在业绩之下，产业趋势更加明确，看好大科技今年发力！