1、 被现金流支配

这段时间，大盘行情整体扶摇而上，就差再次突破3000点了。

很多读者喜大普奔，跑来问我要不要趁势加仓上车？

我想说这时候恰恰要有清醒的头脑，严格执行自己的投资纪律。

在定投的历史长河中，大部分人能在短期反弹中赢得小钱，却很少能成功捕捉一个完整的微笑曲线。

先讲一个绝对赚钱的策略：

你和上帝玩一个游戏，你押注，如果你赢了，上帝给你相应的筹码，你输了，你给上帝相应的筹码，不过你赢的概率只有0.01%，你能通过怎样的策略保证一定赚钱？ 很简单，只要你每一次押注都比上次多一倍，赢一次就可以。 

比如

第一次押注x    输了亏x

第二次押注2x   输了，加上第一次亏3x

第三次押注4x   如果赢了，4x-3x=x

以此类推，按照这种策略保证能赚到x

 

因此，如果我们x是100万，不管我们赢得概率多小，那我们能都保证可以挣100万。你知道A股是七亏二平一赚，赢的概率10%，比上面0.01%大多了，所以你绝对能挣钱，而且是100万！ 听起来是不是很兴奋？其实你一点都不兴奋，你甚至觉得上面的策略非常不合理，因为没人可以连续不断的拿出x，2x，4x，....为什么呢？这就是现金流的压力。就拿10-14年下的长熊举例，就发生在上一个牛熊周期，漫无天日，长达5年。暂不说持续的冷淡行情下，在心理上就足够让所有的“心急”投资者精神破产。就是你手中的资金，恐怕也很难支撑走完一个完整微笑曲线，这就是现金流破产。

所以说，定投除了择时何时买入卖出，还有一个重要的问题需要考虑，那就是资金量的充足和连续性。只有保证连续不断且充足的资金，定投才有可能挣钱。解决这个问题，一方面要靠工资等收入提高增量资金（未来的钱）；另一方面就要设法减少资金有大的损耗（现在的钱）。否则现金流弹药不足，就很可能倒在大涨前夕。

2、定投5年，亏掉全部收益

有位朋友从14年开始定投，前前后后加仓近25万。他很自律，每周都会灵活调整仓位，5年的坚持做到了年化15％的收益，经常见面显摆。

年前熬夜加班赶项目，不料突发心肌梗塞，摔倒在地，幸好被妻子及时发现，送进了ICU，住院两个月花掉了50多万。

出院后，他的一句话让人深受感触：辛苦5年基金赚的钱抵不过医院走一趟。

简单为大家计算一下这笔帐：假定25万一开始就全部抄底买入，以年化收益15％，不割肉持续复利5年。最终收益为50.3-25万=25.3万（已经是很理想的状态）可以直观看出，5年内任何时间生一场这样的大病，基金收益都为负数。即使持续复利到第5年，本金加收益也才勉强抵上医疗开销。管理学上有一著名的木桶原理：木桶盛水的多少，由短板决定。

很多朋友平常投资搞得风生水起，却忽视了自身潜在的风险短板，一旦风险暴露出来，再多的财富也会毁于一旦。

毕竟一场大病花费动辄几十万甚至上百万，现金流不足摆在面前只有两条路：

要么依靠亲友或发起众筹消耗大家的爱心。

要么就是卖了房子、抛售基金等资产去凑钱。

大部分人并非天生富贵人家，可支配的资金本就很有限。在财富积累的黄金时期没有做好风控，等到人至中年，身体状况、职场前景都走了下坡路，跌倒了就很难再次翻身。一直认为最好的投资不是险中求胜，而是懂得攻守兼备，确保任何时间节点都能打又能抗。

因此今天成瑶第一次很认真的劝大家：一定要做好托底的最基础保障，避免现金流变为负数。

说到保险，有些人嘴上可能会“呵呵”，心里甚至会“呵呵呵呵”，其实我们对于一些事物的“偏见”源于我们对其了解的不够全面。

站在投资人的角度，用投资的眼光看待保险这件事就通透很多。保险能帮助你盯住财富积累的中短期，在财富积累最难，风险短板最明显的阶段不至于因为疾病、意外等不可控因素，导致负债累累。而投资负责盯住长线，在后期从保险手中接过棒子，帮你顺利走完余生。

把保险和投资两者结合起来，才是覆盖全生命周期的正确资产配置思路。然而现实中仍有不少朋友，抱着固有产品思维，认为买保险就是买产品，结果买了一堆与家庭实际状况不匹配、没用的保险。

3、图省事，买到又贵又鸡肋的保险？

分享一个例子：有位朋友，一家共六口人，年收入50多万，房贷200多万。两个月前在业务员的推销下配了一份所谓600万保额的保险方案，每年保费4万多，方案如下：

这明显被坑了嘛！买保险最怕的就是钱花了，结果理赔时碰一鼻子灰，起不到应有的作用。

先生作为家庭经济支柱，竟然没配置重疾险，一旦工作中断，家里不就断了经济来源了吗？

小孩为何要买50万的寿险，保监会规定10岁以下寿险额度超过20万无效。

居然给老人买这么贵的重疾险， 已经50多岁，算一下交的保费都快赶上保额了，不等于白买吗？

同样的预算，其实可以花更少的钱，获得更全面的保障。

举例家庭经济支柱患大病配置思路：大病花费：约80万病后收入损失：20万/年*5=100万社保报销：15万（平均）商保赔付：165万

一场大病三甲医院花费80万，经过医保报销和商保赔付后，没花一分钱，剩余100万拿来补偿患病后5年家庭收入损失，生场病也没影响家人正常生活。

治病、生活两不误，才能让保险在出事时发挥真正的金融价值。

4、怎样才能快速避坑？

保险的重要性不必多言，但保险本身带有一定门槛，涉及金融、医学、法律三方面知识交叉，一点点误差，很可能就白买了。

直到最近，我了解到一家第三方咨询平台，可以给用户提供保障方案定制，颠覆了对传统保险的认知：买保险不是简单买产品，而是买配置。

如同生病要先找医生诊断治疗，才能对症下药解决问题。

他们可以根据每个人的财务情况、保障需求，个性化定制保障方案，真正做到“量体裁衣”。

（来源：成瑶a的财富号 2020-02-19 18:30） [点击查看原文]