弘则研究大样本基金经理调研的二期结果出来了

总体结论如下：

大部分的投资者仍然偏乐观，短期不预期调整，77.37%的人认为未来一个季度存在10%级别以上的下行风险较小，

39.42%的人认为当前不是个好的加仓持点；31.39%的人不确定当前是否是个好的加仓持点；29.2%的人认为当前是个好的加仓持点

计划加仓的主要方向前三位：科技（32.12%）、周期（16.06%）、中游制造及消费（12.41%）

计划减仓的主要方向前三位：科技（32.12%）、消费（25.55%）、不减仓（12.41%）

42.43%的人认为今年权益类资管产品的收益率中位数在20%-30%（排名第一）

科技开始出现分歧了，势均力敌。

北上资金又大举回来了

月风提到

北上资金有内资绕道么？肯定有。

但是全部都是内资绕道么？不是的。

之前国盛策略做过研究，80%的资金其实都是真外资。

——从资产持有的角度，通过北上资金的托管席位，可以辅助判断相应的资金性质。判断的前提假设：海外的配置型机构资金，大多通过外资托管银行席位入场；国际主流对冲基金，基本都是通过外资投行的PB系统托管；而绝大多数国内游资，则是托管于中资机构。基于上述假设，我们统计了陆股通重仓的前100大个股的托管机构（数据来源于港交所），陆股通重仓的核心标的（占全部北上资金80%以上）的资金中，绝大部分来源于外资托管机构，属于“真外资”，只有少数个股存在内资绕道的嫌疑。

这份报告我要去看一下。

弘则研究的二期调研里，调仓也值得注意，是周期和基建吗？

再来一个新闻连连看——

【险资密集调研“中小创”，调仓将成下一步重点，同时低位适度增仓】截至2月14日发稿时，2月以来共有61家保险公司及保险资管公司对A股上市公司进行了调研，调研总次数达169次，调研的上市公司达159家次，“中小创”类公司占比将近95%。险企人士表示，代表消费升级和产业升级的优质公司将会有较好的中长期布局机会，在疫情平息后有望迎来修复性反弹。多家险企投资总监透露，险资下一步权益资产配置计划的重点是调仓，同时在低位适度增仓。（中证报）

（来源：百年股犊的财富号 2020-02-17 11:17） [点击查看原文]