股吧首页 > 财富号评论吧(cfhpl) > 正文
  • 最近访问:
财富号评论吧
返回财富号评论吧>>
发表于 2020-02-14 11:58:45 股吧网页版
晨报汇总2020年02月14日:沪指止步八连阳,板块热点现分化(精简版)

本文最后更新于10:20

看研报大数据平台显示,今日受关注的热门股票有:

华兰生物

今日受关注的热门板块有:

半导体


**************************

国泰君安


A股策略专题:新能源与汽车7大细分产业:复工冲击知多少?

静态策略:推荐静态策略关注新能源 光伏 汽车零部件主线,动态策略把握新能源车 汽车科技主线。从中期维度看,我们判断乘用车和商用车需求保持相对稳定,而新能源车在政策 自发需求双重推动下销量有望恢复快速增长。

贵州茅台(600519):理性务实,扎实推进。

公司管理层理性务实,疫控与复工两不误,长期量、价、产品结构、加大直营都是利润增长点。考虑疫情期间费用上升,下调2019-21年EPS至32.19/37.96/49.64元,但考虑到疫情冲击不影响公司价值,维持目标价1347元。对应2020年35XPE,增持评级。

**************************

中信证券


食品饮料行业疫情影响专题二:影响如何量化,疫情后食品饮料配置什么。

定量测算显示,疫情对龙头业绩影响可控。疫情后,如何挖掘食品饮料投资机会?白酒板块,建议紧握抗跌能力最强的贵州茅台,首推弹性最大的五粮液,其他推荐今世缘山西汾酒泸州老窖。食品板块,两条主线:疫情加速行业洗牌,推荐各子行业最优质龙头:伊利股份海天味业中炬高新、华润啤酒、绝味食品、中国飞鹤;疫情加速新消费/新渠道渗透,推荐趋势利好的细分龙头颐海国际、安井食品。另外,关注短期业绩不受影响甚至受益、抗跌属性强标的:三全食品涪陵榨菜克明面业双汇发展

华润燃气(01193)投资价值分析报告:深耕城燃主业,巩固龙头优势。

公司是华润集团控股的港股城市燃气龙头,依托优质的在手项目与专注主营的发展战略,持续实现优于同行的盈利质量与资产质量。预计后续售气业务持续增长,接驳业务维持稳定。预计疫情会影响短期用气量,但不会影响公司长期价值。按DCF估值法给予目标价46.4港元,首次覆盖,给予“买入”评级。

***********************

中金公司


亿联网络(300628):中国视频会议解决方案龙头,积极把握云计算/远程办公机会。

亿联网络是全球领先的企业通信解决方案供应商,借力传统硬件业务优势,发展企业级云视讯服务,成长空间进一步拓宽。维持公司跑赢行业评级和2019年盈利预测,考虑到疫情有望带动视频会议行业加速发展,上调20/21年盈利预测7%/12%至15.91/20.81亿元。当前股价对应20/21e34.7/26.5倍P/E。上调目标价21%至119.48元,对应20/21e45.0/34.4倍P/E和30%上行空间。

平安银行(000001):零售转型第二阶段应该关注哪些?

2019年分红率同比提升5ppts至15%。平安银行成功完成零售转型第一阶段,第二阶段应该关注中高端客户数和AUM、零售分部非息收入/零售分部资产、非零售类业务的协同发展。逾期60 全部纳入不良,资产质量端未来可能成为盈利贡献点。维持2019年和2020年盈利预测不变。维持跑赢行业评级和19.34元目标价,对应1.4倍2019年市净率和1.2倍2020年市净率,较当前股价有32.0%的上行空间。

化工:非洲蝗虫对农药行业影响几何?

近期非洲蝗灾逐步蔓延至亚洲,对全球粮食安全造成较大影响。蝗灾对农化行业的影响主要体现在两个层面,一是杀蝗虫需要带动杀虫剂的需求增长,二是粮食供应缺口带动农作物价格回升,进而拉升农药销量及价格。优选杀虫标的,同时关注优质成长除草、杀菌标的。考虑到蝗灾首先对杀虫剂需求拉动,重点推荐扬农化工长青股份,建议关注利民股份(未覆盖),海利尔(未覆盖),安道麦(未覆盖)。此外由作物价格带来的农药需求复苏及涨价预期,我们也建议关注优质的农药企业,重点推荐利尔化学,建议关注广信股份(未覆盖)。


***********************

海通证券


疫情对企业盈利的冲击分析——新冠肺炎研究系列2。

这次疫情影响今年一季度经济活动,预计一季度盈利会二次探底,盈利见底回升形态由圆弧底变成W型底,但这不改中期盈利向好趋势。这是因为:一是从宏观背景来看,库存周期三年左右一轮回。第二,从政策效果的时滞来看,历史上政策转向积极到盈利见底中间时滞4-10个月。预计2020年一季度A股净利润可能无增长,随着后续财政和货币政策发力,上市公司业绩将好转,在乐观情景下2020年A股净利同比增速为12%,悲观情景下A股净利同比增速为9%。受疫情影响,交运、影视、餐饮旅游短期需求明显下降,医药、手游、云计算等需求增长。

捷佳伟创(300724):成功源于创新,新技术执牛耳。

下一代技术执牛耳者:唯一在多种新技术路线均深度布局的设备企业。借力新技术浪潮,收入体量和议价权均有望再上台阶。目前公司处于估值切换时期,参考可比公司估值和公司历史估值情况后,给予公司2020年35-40倍估值,上调合理价值区间至64.05-73.20元/股,给予“优于大市”评级。

银行:2019年年报前瞻:夯实拨备,稳步扩张。

预计上市银行在2019年四季度不良确认更加审慎并加大拨备计提,通过利润反哺拨备。维持银行行业“优于大市”评级。公司推荐杭州银行(资产质量向好,低估值高安全边际)、兴业银行(公司存贷业务占比不断提升,同时叠加负债端压力缓和,息差提升可期)、和南京银行(公司零售业务推动息差逐步回升、不良率仍处较低水平)。

**************************

申万宏源


智动力(300686)深度报告:散热及复合板材迎客户5G发展需求。

深圳智动力创立于2004年,主要提供消费电子功能性器件和结构性器件的研发、生产与销售。长期服务三星、OPPO、VIVO、蓝思等知名消费电子客户。5G高频电磁波穿透能力较差、无线充电存在传输损耗,手机机壳去金属化大势所趋,复合板材机壳迎发展机遇。5G手机散热需求为智动力功能性提供发展机遇。首次覆盖,给予“买入”评级。

平安银行(000001)年报点评:零售转型进程加快,对公新模式持续印证。

平安银行核心盈利能力强劲、历史包袱彻底放下、存款短板改善、零售转型进程快速推进。预计2020-2022年归母净利润增速为15.0%、15.3%和15.8%(维持盈利预测,增加2022年盈利预测),且15%净利润增速中枢能够支撑其ROE回升趋势,现价对应0.94X20年PB,维持1.5X20年PB的目标估值、买入评级和银行板块首推组合。

上市券商2020年1月经营数据点评:市场交投活跃,风险偏好提升,券商业绩开门红。

维持行业看好评级。20年资本市场改革高度确定,且年初至今市场交投维持活跃,建议积极增配龙头券商。首推“三中”组合:中金公司(动态PB1.08x)、中信证券(动态PBA股-1.56x/H股-1.01x)、中信建投-H(动态PB0.74x);A股大券商平均交易于14.8倍20EPE,1.29倍20EPB。


**************************

天风证券


建筑材料:关注:加大宏观政策调节力度,复工节奏有望加快。

建材需求只是推迟不是消失,不排除以下可能:积压需求反弹力度较大,或政策支持加大,需求恢复时间与力度均值得期待。标的方面,水泥板块,继续推荐价值 弹性组合,价值品种首选海螺水泥,弹性品种关注福建水泥冀东水泥塔牌集团上峰水泥华新水泥,以及一季度西北受疫情影响有限的祁连山天山股份。消费建材板块,一季度业绩占全年比重较小,疫情影响有限,中长期聚焦行业集中度提升以及龙头核心竞争能力,建议关注帝欧家居蒙娜丽莎亚士创能等。玻璃板块,淡季供给收缩价格波动小,建议关注旗滨集团。玻纤板块继续关注中国巨石中材科技

房地产:疫情对房地产业(地产开发、物业管理、商业地产)的影响分析。

此次疫情对房地产短期影响明显,利好物业管理,利空商业地产,住宅地产相对中性,我们下调住宅销售额和竣工增速预测,看好物业管理渗透率和集中度的进一步提升,商业地产租金和出租率面临压力,短期重点推荐:万科A金科股份保利地产招商积余、保利物业;持续建议关注:1)优质地产公司:万科A保利地产金地集团招商蛇口金科股份中南建设阳光城、融创中国、世茂、龙湖集团、旭辉控股、美的置业等;2)物业管理龙头:招商积余、保利物业、碧桂园服务、新城悦、永升生活、绿城服务、雅生活等;3)商业地产及旧改棚改:大悦城中国国贸城投控股城建发展

**************************

莫尼塔


宏观经济:

预计企业在2月17日(也即下周)大面积复工的可能性较大。预计在企业具备复工条件之后,政策或将适度前移降准、降息、减税降费、地方债发行等措施,这也是促进财政和货币政策更好配合的良机。但我们不认为会过多地扩大财政货币刺激,疫情过后经济自然会出现快速修复,此时叠加过多的政策刺激可能导致经济局部过热、阻碍经济结构转型升级进程。2月12日的中央政治局常务会议提出,“继续研究出台阶段性、有针对性的减税降费措施”,“保持稳健的货币政策灵活适度,对受疫情影响较大的地区、行业和企业完善差异化优惠金融服务”,2月7号的新闻发布会上,财政部也表示“今年赤字安排已考虑不确定因素,疫情防控支出有保障”,我们认为赤字率破3%的可能性不大。

国际宏观:鲍威尔发表货币政策证词。

北京时间2月11日和2月12日晚间,美联储主席鲍威尔分别在众议院金融服务委员会和参议院银行委员会就半年度货币政策报告发表证词。总体来看,此次货币政策证词需要关注的增量信息有三点:第一是疫情对美国经济经济的影响,鲍威尔认为疫情会从旅游业、出口和金融市场三个方面对美国经济造成一定影响,这是需要密切关注的一个点;第二是扩表操作,在1月29日美联储议息会议上,美联储曾释放过信号表示可能会放缓购债速度乃至提前结束扩表,此次证词更加明确了这一点;第三是重启QE,鲍威尔给出了比较明确的信息,即在经济滑坡 低利率的情况下,美联储将重启大规模资产购买,目前美国的基准利率为1.5%,尚有6次的降息空间,们预计三季度前就重启QE的可能性还是比较小。

**************************

平安证券


生物医药:抗病毒药物方兴未艾,仍存大量未满足需求。

行业评级:强于大市。

新型冠状病毒肺炎疫情的持续,将大幅增加-干扰素、洛匹那韦/利托那韦、利巴韦林、瑞德西韦等相关抗病毒药物的使用,建议关注特宝生物、未名生物、安科生物博瑞医药等;同时,新冠疫情将提升市场对抗病毒药物领域的关注度。1)乙肝领域,建议关注正大天晴、科伦药业;2)丙肝领域,建议关注国内丙肝新药研发进度靠前的企业,如歌礼制药;3)AIDS领域,建议关注华海药业,以及即将在科创板上市的前沿生物;4)流感领域,建议关注东阳光药。

新能源汽车:从锂钴到整车——新能源汽车产业链投资机会梳理。

行业评级:强于大市。

整车方面,推荐长城汽车上汽集团广汽集团,关注吉利汽车;零部件方面,推荐特斯拉产业链标的,以及潜在可能进入特斯拉的供应商,强烈推荐星宇股份,推荐拓普集团中鼎股份银轮股份等。电池材料方面,推荐关注在海外建厂,加速全球化布局的动力电池龙头宁德时代,关注LG化学、三星SDI等海外动力电池供应链机会,推荐当升科技杉杉股份璞泰来星源材质新宙邦;电机电控方面,建议关注卧龙电驱汇川技术;锂电设备方面,建议关注国内锂电设备龙头先导智能和中后段设备优秀代表杭可科技;锂钴方面,建议关注布局全面的钴龙头企业华友钴业和具备成本优势的锂龙头企业天齐锂业

**************************

民生证券


计算机行业深度:数字货币——引领金融IT新高峰。

美联储表示研究发行央行数字货币的可能性,加速我国DECP落地。央行数字货币带动全产业链发展,利好加密技术和银行IT等领域。建议关注:数字认证格尔软件启明星辰绿盟科技长亮科技神州信息高伟达宇信科技广电运通新大陆新国都拉卡拉

汽车1月行业销量数据点评:春节错位扰动1月产销疫情影响2月显现。

汽车作为可选消费品,疫情短期对行业产销造成较大影响,抑制的需求有望在下半年逐步释放,全年产销前低后高的趋势将更加明显。整体行业集中度提升、逐步迎来弱复苏的预期不变;推荐长城汽车上汽集团;中长期行业电动化高增长确定性强。国外碳排放目标严苛,法规驱动供给,车企加速电动化布局;国内特斯拉国产元年,目前上海工厂已经复工,及时带动零部件需求,后续国内交付量、产能爬坡等催化仍将不断,产业链具备持续投资机会,推荐拓普集团,建议关注旭升股份岱美股份

朗新科技点评:城市服务深化布局,三大业务持续增长可期。

电力信息化是公司主要业务之一,有望受益于泛在电力物联网的建设;同时生活缴费、互联网电视业务有望持续稳定成长。考虑公司收购邦道科技、易视腾科技带来的并表影响,以及公司收购邦道科技产生的一次性投资收益(约5亿元),2019年整体业绩增幅较大。首次覆盖,给予“推荐”评级。

**************************

浙商证券


磷肥行业深度:摩洛哥率先提价,新一轮周期的起点。

估计2020年磷肥行业供需存在边际改善空间:从业绩弹性看,云天化(二铵龙头,磷肥成本具有一定的全球竞争力,对磷肥价格弹性最大)、新洋丰(国内一铵&复合肥龙头企业)、司尔特弹性较大。

通威股份(600438)点评:龙头扩产风起时,硅料电池双冠军。

由政策推动向市场推动演进,全球光伏装机市场有望持续超预期。提质控本是核心竞争力,也是加码扩产的基础,积极创新推进大尺寸硅片应用,有条不紊权衡电池新技术选择。当前给予“买入”评级。


**************************

西南证券


策略:市场整体回调,周期轮动继续。

当前虽然指数整体出现回调,但市场很活跃。主题热点轮动随着逻辑切换,表现明显。从行业轮动来看,市场热点由之前疫情收益行业向从复工及有政策刺激预期的行业上过渡。可以关注受益政策刺激相关行业的各个龙头,如家电板块的格力电器、地产行业的万科、化工板块的万华化学华鲁恒升、新能源领域的当升科技、建材领域的东方雨虹、机械领域的杰克股份、家居领域的江山欧派等。同时,有长线逻辑的医药、电子、计算机也在充分表现,一些错杀的优质标的,如深南电路生益科技沪电股份兆易创新顺网科技用友网络捷成股份游族网络中科曙光等都值得关注。

**************************

渤海证券


电力设备行业周报:广东复工复产首日工业用电增长22.3%。

2020年新能源汽车国内补贴政策预期向好,结合特斯拉上海超级工厂进展超预期及大众宝马奔驰等一线车企新能源车型不断推出,预计新能源汽车行业大概率恢复高速增长。当下时点产业链上市公司迎来良好的布局机会,我们继续维持新能源电池行业“看好”投资评级,建议关注业绩增长稳定,市场份额不断提升的动力电池公司,如宁德时代亿纬锂能;以及行业格局清晰,海外市场占比不断增加的中游公司,如恩捷股份璞泰来科达利

电子行业周报:复工逐步展开,把握长期逻辑。

疫情虽然严重,短期来看对宏观经济造成一定影响,但并没有改变行业的长期逻辑,目前各企业逐步有序复工,本次疫情对行业的影响逐步减弱。电子行业涨幅居前,但估值仍存提升空间,目前进入年报预告期,产业趋势更加明确,看好智能穿戴今年发力。股票池推荐,金属件领域推荐,长盈精密,天线领域推荐,信维通信,指纹领域推荐,汇顶科技,PCB领域推荐,生益科技,LED领域推荐,国星光电


**************************

国海证券


卫宁健康(300253):医疗IT高景气,互联网医疗快速推进。

公司是国内医疗科技龙头,受益于国内医疗体制改革深化传统医疗IT业务高景气持续,互联网医疗业务在线上诊疗正式纳入医保后有望迎来爆发式增长。预计,公司2019-2020年EPS分别为0.25/0.34/0.46,对应当前股价PE分别为83/61/45,首次覆盖给予“买入”评级。


**************************

银河证券


光伏设备板块:行业龙头强势扩产利好设备商新技术逐步成熟带来发展机遇。

此前受到电池片下跌的影响,市场对于电池厂商扩产计划存在一定担忧。随着2020年光伏国内需求复苏,海外需求平稳增长,光伏电池片供需偏松的状况有望得到改善。另一方面,特斯拉加码布局太阳能屋顶,有望带动光伏板块的估值上移。除Perc电池产能继续扩产外,HJT电池新技术路线也整伴随着银浆、设备的国产化实现快速发展。从各厂的规划来看,到2020年底国内异质结电池产能有望达到8GW。随着未来HJT电池的成本和效率继续改善,有望逐步实现产能替代,利好具备核心技术的设备供应商。推荐Perc电池设备龙头,具备提供HJT产线能力的行业龙头捷佳伟创迈为股份;光伏单晶硅片生长炉的绝对龙头晶盛机电;以及在光伏自动化生产设备领域布局的先导智能

房地产行业_19Q4基金持仓分析:公募基金对房地产板块超配,偏好现金流稳定、业绩增速较高的优质房企。

今年的新冠疫情将给第一季度地产销售带来压力,但其造成短期冲击而不影响长期趋势,房地产需求会相应延后而不会消失,总体负面影响可控。四季度以来的行业稳态被打破,后续政策逆周期调控力度加大可期,政策调控弹性的加大和流动性的增强将推动地产板块的修复回升。目前板块估值处于低位,四季度公募基金仓位上升打开了地产股估值修复的空间,政策改善后将行业将迎来新一波估值修复。集中度提升逻辑不变,龙头房企能够发挥融资、品牌及运营管理优势,获取更多高性价比的土地储备。城镇化进程加速,一二线及强三线城市需求将进一步释放。推荐业绩确定性强,资源优势明显,市占率有较大提升空间的万科A保利地产,销售增速高于行业平均,业绩释放较充分的阳光城


**************************

川财证券


电子:MWC2020因疫情取消,消费电子需求或延后。

疫情影响下消费电子产业链厂商需求供给受扰动,代工商供货或将后移,消费电子需求亦可能延后。但2020年围绕5G展开的智能终端创新趋势不变,相关标的(1)手机芯片兆易创新北京君正韦尔股份,ODM厂商闻泰科技;(2)手机射频/天线/PCB标的卓胜微信维通信麦捷科技鹏鼎控股;(3)智能穿戴设备标的立讯精密歌尔股份共达电声环旭电子;(4)光学模组/面板标的欧菲光水晶光电三安光电京东方A

能源:海外重视程度提升,燃料电池春风起。

根据国内各地规划,明确确定2020年推广数量的主要有上海、山西、湖北、江苏及广东等省份,2020年全国燃料电池汽车销量有望超过5000辆、保有量突破1万辆。燃料电池汽车产销量的快速提升,将为上游电堆及零部件、系统、整车以及配套的制氢、加氢等环节带来广阔空间,在当前时点,我们认为燃料电池产业链的底部布局时机已到来。相关标的:腾龙股份雄韬股份雪人股份美锦能源等。


本文转载自看研报

笔记广场
郑重声明:用户在财富号/股吧/博客社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500