一,转债基本信息
1,东财转2/123041,东方财富300059,2020-01-13申购,代码370059,规模:73亿
2,转股价格 15.78元, 当前价格 14.64元, 转股价值 92.78,评级:AA+
3,债券期限:2020 年 1月 13 日至 2026 年 1 月 12 日
4,票面利率:第一年 0.2%、第二年 0.4%、第三年 0.6%、第四年 0.8%、第五年 1.5%、第六年 2.0%
5,担保事项:本次发行的可转债未提供担保
6,转股期限:2020 年 7 月 17 日至 2026 年 1 月 12 日
7,到期赎回:到期后五个交易日内,公司将按债券面值的 107%(含最后一期利息)的价格赎回
8,募集资金运用:
1)将不超过 65 亿元投入信用交易业务,扩大融资融券业务规模
2)将不超过 5 亿元用于扩大证券投资业务规模
3)将不超过 3 亿元用于增资另类投资子公司
二,转债价格预估
1,转股价值92.8,到期价值107
2,转股价值93元左右的转债,价格107-115元,目前溢价率约15-23%,但没到转股期的,溢价就会低一些。
3,互联网券商,概念独特,业绩较好
4,转股价值偏低,但因为有券商概念,表现一定不会差的
5,假设溢价率是25%~30%,预计开盘价120-125元,持有一段时间可能收益更高。
三,卖出还是持有?
(一),新上市转债较普遍规律
1,开盘价在115元以上的转债,集合竞价经常是高点
2,开盘价在105元以下的转债,集合竞价经常是低点,可以不急卖
3,另外两个容易产生较高价格的时间段,是上午10点,和下午2:30
4,转债价格的走势,和正股的表现直接相关。正股的走势,和当天大盘行情,同样直接相关。
(二),打新投资者
无论开盘多少钱,直接卖掉。如果开盘价偏低,也可以盘中择机卖出。
(三),转债投资者
1,开盘价低于115元,可以先等等。
2,如果真被非理性的砸到110元以下,考虑适当加仓,看现在对转债的热情,这种可能性不大
券商股持续活跃,东财转2应该是被很多投资者看好的。另外三家券商转债,转股价值82~86,市场价格115~120,但那三家都是AAA的。所以目前的东财转2应该值120元左右。
我计划手里好不容易中签的这些东财转债,至少要卖到120元以上,比如说开盘挂单125。不能成交也没关系,就继续拿着呗。
想想前几天上市的希望转债,当时开盘价108,当天下午115卖出去,感觉还不错,现在都已经130了。可转债市场实在是太火热了,中签那么不容易,所以可以多拿一段时间,130也不难,估计用不了多久。但是如果120元以上,去市场里买就没必要了。
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