最新消息显示,联合国粮农组织呼吁各国加大援助受蝗虫威胁的国家。粮农组织官员表示,蝗虫数量在一年半内增加了6400万倍,呈现指数型增长。联合国粮农组织警告,雨季来临后,蝗灾将进一步扩大,多地将出现粮食短缺和人道主义危机。受蝗灾影响、非洲、中东和南亚次大陆多个国家和地区已经进入紧急状态。
2020注定是不平凡的一年,澳大利亚森林大伙肆虐,武汉疫情再加上非洲蝗灾,欧洲流感,人类高度文明发达的今天,依旧有面临许多麻烦,有天灾也有人祸。人类唯有缅怀谦卑的心态,与天斗与人斗,才能披荆斩棘,繁衍生息。
A股疫情下的危与机系列,更新到了第三篇,第一篇主要些都是《云经济》,第二篇顺着第一篇写的《云计算、在线教育》,今天写农业篇,主要有以下考量:
第一,蝗灾影响农业和粮食安全,马上我国春播在即,叠加疫情影响,理应重视;
第二,政策方面。农业农村部印发《2020年农药管理工作要点》、鼓励农药生产企业兼并重组亿。这里面或将酝酿大机会。
第三,供需关系。美国磷肥巨头关闭部分产能,2020年国际磷肥或出现一定供给缺口,摩洛哥磷肥率先提价。
农业板块主要集中在种子和农药化肥两大领域,近期农业股也表现很好,相关种业龙可持续关注。春播在即,化肥更受关注,最主要是关注涨价逻辑。
从需求端看,全球2018年磷肥需求大概是6500万吨。目前的需求增长极主要是非洲地区,预计未来全球磷肥需求端每年维持50-100万吨的增长。
从供给端来看,全球磷肥2018年产量大概是6600万吨左右。其中美国、中国产能在持续减少,近几年每年分别退出100万吨左右的产能;而摩洛哥和沙特的产能却持续释放,其中摩洛哥每年增长50万吨出口,沙特去年一年就增长了120万吨产能。
2020年全球产能将会边际减少100万吨左右,扭转了近几年产能持续投放的基本面,并且可能将使得今年全球磷肥出现一定供给缺口,这也是摩洛哥敢于率先提价的根本原因。
国内方面,春耕即将来临,农需即将启动。每年3-4月份都是春耕时节,农业需求会有阶段性提升,磷肥作为上游肥料,需求会有一定程度提升。其次,湖北是国内磷肥第一产区(占比34%),疫情或对磷肥产量造成扰动。湖北一直是国内磷肥产量第一大省,占比34%左右,此次疫情一方面使得磷肥企业难以复工,另一方面使得湖北大部分地区处于隔离状态,使得磷肥难以运输,所以短期将对磷肥产量造成扰动。
磷肥价格已经跌至历史底部区域,国内供需基本面也有一定程度改善,在海外巨头涨价消息的刺激下,国内磷肥价格企稳上涨的预期也在加强。相关上市公司主要包括:鲁北化工、云天化、六国化工、兴发集团、司尔特等。