一波行情将至!
富石金融(02263.HK)已开始招股,于2020年2月19日上市。首日国际配售便获机构超额认购,这反映机构投资者对富石金融的青睐。资金追捧背后既有对富石金融未来前景的乐观,也是港股市场IPO大时代的期待。
募资用途:29.8%用于扩展业务;17.4%用于翻新办公室;14.2%用于扩大团队;11.2%用于保证金融资业务;9.9%用于升级系统;8%作营销用途;9.5%为一般营运资金。
一、公司介绍
富石金融是一家驻于香港的金融服务供应商,于2001年7月创立,拥有良好的口碑声誉。旗下佳富达证券是香港本土老牌知名港股券商,主要提供证券交易服务及配售及包销服务。
根据透过联交所执行交易的交易价值计算,佳富达证券在625名香港交易所参与者中排名第151位。主要面向来自香港和内地的散户,于2017年、2018年及2019年3月31日及2019年7月31日,企业客户交易额约占公司交易总额的3.0%、1.1%、1.8%及2.5%,而散户交易额分别约占交易额97.0%、98.9%、98.2%及97.5%。
据悉,富石金融参与不少知名IPO项目,其中有久泰邦达能源,江西银行,LEGO中港代理商凯知乐、山东国际信托、交银国际、兴证国际等。
二、财务数据
图源:招股书
从富石金融的证券交易业务来源看,近6成证券交易所产生的佣金及经纪收入来自香港市场,另近四成来自客户的利息收入,即向客户提供保证金融资服务。
截止2017年3月31日年度至2019年3月31日年度,公司收入分别为3570万港元、5670万港元、6530万港元,同比分别增长59.1%和15.1%。截止2019年7月31日四个月,收入2550万港元,同比增长59.7%。
纯利润方面,以截止2017年3月31日年度至2019年3月31日年度,分别录得1360万港元、3300万港元、3780万港元,同比增长142.3%和14.1%。截止2019年7月31日四个月录得净利1150万港元,同比增长87.7%。
从数据上可看出,2018年3月31日至2019年3月31日年度,受市场行情影响,收入、净利增速下滑。2019年证券交易活跃,收入、利润再次上升,高速增长或是资本追捧的一大原因。
三、行业前瞻
过去6年,香港股市总体呈现上升趋势。恒生指数在2013年至2019年呈稳定盈利增长,复合年增长率约为3.2%。
市场活力持续释放。据统计,2019年香港联交所录得首次公开发售数量共有197起,募集资金约3129亿港元,发行数量及募资净额均位居全球首位,且近5年已四次夺冠。
普华永道预期,2020年香港IPO市场将继续活跃,H股全流通有助于吸引国内企业以H股形式上市,将会有更多的新经济企业受惠于上市条规的变更而选择香港上市,预计全年集资总额可达2300亿至2600亿港元。