受疫情影响,A股春节后迎来大幅调整。面对大盘下跌,很多投资者会问对科技主题的基金是否有影响?现在应该赎回及时止损还是看好长期继续加仓?
新冠肺炎疫情只是一轮科技创新发展路途中的意外冲击,没人能够准确判断什么时候结束,但是疫情造成的影响不会长期持续。疫情的出现,不会干扰消费升级的趋势,更不会打断科技创新的进程,2020年科技创新的高景气度方向将不变。
作为长期投资者,多年的投资经验告诉我们:好公司和好价格同时遇到的概率非常少,如能在市场悲观时在优秀公司梦寐以求的价格上建仓,或将给我们贡献不凡的超额业绩。
回首那些年的“黑天鹅”的事件:2003年非典肆虐的时候,虽然对当年二季度的经济的影响很大,但放在全年来看,2003年GDP仍然实现了10%的增长,与2002年的9.1%和2004年的10.1%的GDP增速比较来看,SARS对全年的影响并不显著。对A股来说,当年的年内高点也是出现在SARS疫情全面爆发之后。
复盘三聚氰胺事件对乳制品行业的影响,A股上的某一乳业巨头在2008年底跌至70亿市值后,而在此之后开启了10多年的长牛走势,市值一度高达2000亿。
所以,对于这次新冠肺炎疫情,我们认为疫情对经济的影响大概率是季度性的,我们有强有力的政府,有统一调度强大的执行能力,已经采取的行之有效的防控措施,出现大范围失控的概率很低,对优秀的龙头公司的长期估值影响将微乎其微。
站在现在的时点,我们可能面临更大的机遇,在合适的时间买入优质公司。这次冲击,给了我们难得的买入机会,与这些在未来10年经济增速有望提升的赛道上的科技巨头同步,享受时代的红利。
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