你会买入永升生活服务（01995.HK）吗？

2020年1月15日，对地产投资者来说两条消息有意思。一条是野村证券上调永升生活服务目标价至7.65港元，维持“买入”评级。一条是恒大派发2018年度股息方案获得股东大会通过，高达208.02亿港元。

永升今日收盘6.75港元，市值103.71亿港元，涨2.58%。根据1月8日在克而瑞证券出的《2020年物管行业策略报告》，2019年上市内地物管公司市值合计逾2000亿，股价表现整体优于大盘。

当下物业成为中国房地产行业的真风口。2019年有10家物业上市，2020年排队上市的物业公司还有一堆。相对于长租、商业和文旅康养，物业才是实实在在已经被资本市场认可的趋势。

克而瑞证券的这份报告显示，2019年新城悦、永升生活服务、佳兆业美好、招商积余、雅生活服务、新大正、华金国际资本、中海物业和碧桂园服务这9家公司的股价涨幅超过一倍。其中，新城悦股价涨幅甚至超过2倍，高达222%。

野村调高永升生活服务价格的理由是，看好其“由高质素增长动力推动的每股盈利增长（2020-2021复合增长54%，相比同业28%）”。野村预期永升去年纯利增112%，并有管理面积年70%的增长。且永升管理层近日批准股权激励计划，在同业中较大型。

物业成为真正风口，我认为几个方面。

1、不同于开发商重资产，物业是轻资产，且拥有稳定的可预期的收入（物业费）；

2、物业市场正在跑马圈地的初期，大量中小物业公司亟待被兼并后提升物业服务水平，比如，野村说永升年增70%的管理面积中大多数来自第三方开发商；

3、物业费目前在中国大陆整体偏低，一个小区十年未涨物业费是普遍现象，尽管涨价很难，但整体涨价趋势不可避免；

4、物业所在社区增值服务有极大想象空间，大数据、智能化与社区结合在资本市场可能会获得更大的追捧。

所以，有人说物业未来有十年大牛，现在刚刚开始。

另一条新闻是恒大通过派息方案，惊人的208.02亿港元！自恒大上市以来，恒大每年都向股东派息，比例一直维持在50%。2018年恒大可分配利润总额高达373.9亿元，按50%分派比例及最新收盘价格22.65港元计算，此次股息回报达7.2%。

如果是恒大的股民是否开心？每年50%的利润派息，是否会刺激你长期持股？

恒大为何高利润派息？可能有几个原因，大股东可获益最大；有利于股价的稳定和上升，有利于再融资。不论如何对股民来说都是好事。

昨天云南城投高管出事，今天珠江实业公告高东旺继任董事长，原董事长郑署平涉嫌严重违纪被查，不再担任董事长。其实，郑违纪被查在2018年已有消息公布，本次人事任免公告应该只是一个形式。

另外几家中小上市房地产公司公布了2019年的业绩：京投发展卖了65.64亿，同比增44.61%；大龙地产仅8.43亿；朗诗则有404.86亿。

最后还是要问问，你会买物业股吗？或者问，你明天你去买永升还是去买恒大？欢迎留言讨论！

文章来源:乐居财经

（来源：乐居财经的财富号 2020-01-15 23:05） [点击查看原文]