历经了将近两个月的调整过后,近期以电子、通信等为代表的科技股又迎来了一波“小牛市”。国产芯片、国产软件、无线耳机、智能音箱等概念备受追捧,点燃了市场情绪。
就全年表现来看,以电子板块为代表的科技股走势更是冠绝群雄,累计涨幅已达近80%。
(数据来源:Wind,截至12月18日)
虽然科技股今年已经涨了不少,不过在一些机构眼里,科技股的成长空间却并非仅限于此,相反,明年还有望成为带动市场的主线。
那么,看多科技股上涨的逻辑到底是什么?对于基民朋友们而言,还值不值得继续关注呢?
科技股受捧有因
“科技”二字听上去简单,但所涉及到的细分行业非常宽泛,这里主要从半导体及消费电子两个方向加以讨论。
首选说说半导体。我国半导体行业与世界一流水平之间仍存在较大差距,正因如此,社会各界及政策正积极关注推动半导体行业的自主发展,以降低对外依赖度,同时以满足社会转型升级的需要。可以说,半导体行业在直面挑战的同时,也迎来了历史机遇。
再来说说消费电子。5G落地在即,使得5G手机成为了兵家必争之地。在中国市场5G手机开售不到半年的时间里,许多厂商纷纷推出支持5G的新款手机,可以预见,这将掀起规模巨大的换机潮。
同时,从苹果推出的Airpods大获成功可以看出,无线耳机市场具有相当大的需求。那些同样具有需求,但尚未得到满足的安卓用户群体,将成为驱动无线耳机市场爆发的潜力。
再结合宏观经济数据来看,11月官方制造业PMI为50.2%,时隔7个月重返枯荣线之上,这表明当前经济运行已开始显露出由降转稳的迹象。
对于整个科技行业而言,在业绩兑现提速的同时,叠加宏观经济企稳的背景下,行业已逐渐进入了景气上行周期。
科技行情还能延续吗?
有分析认为,虽然短期内科技股涨幅确实不小,但一想到技术迭代升级以及广阔的市场需求,一些机构认为板块估值仍处于合理范围内,从长远来看,科技股未来的成长空间非常巨大。
展望2020年,多数机构认为景气展望向上的行业将集中在“科技+制造”领域。在迈向高质量发展的过程中,以科技创新为特点的新兴产业,将是我国经济发展实现弯道超车的重要机遇,并成为中长期的经济亮点。
而且,近期北上资金加速流入A股,大手笔买买买的股票里就有不少科技股。
此外,天风证券回溯近15年行业上涨概率后发现,每年1月份科技类子行业波动会加大,但到了2月份,各类板块的上涨概率都超过了80%!
Miss摩家的科技主题基金——大摩科技领先今年以来已经取得近40%的回报,目前单位净值达到1.0046元,只需再涨不到2%就可突破历史最高净值1.0173元!(数据来源:Wind,统计截至12月17日)
(截图来源:Wind,截至12月17日)
风险提示:本文由第一财经数据科技有限公司提供,摩根士丹利华鑫基金之登载已获合法授权。版权归原网站/原作者或其单位所有,内容仅代表作者个人观点,与摩根士丹利华鑫基金管理有限公司无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本公司证实,本公司对本文以及其中全部或部分内容和文字的真实性、完整性、及时性不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。