宏观新闻：

1、中国11月M2货币供应同比增长8.2%，预期增长8.4%，前值增长8.4%。中国11月新增人民币贷款1.39万元，预期1.2万亿元，前值6613亿元。中国11月社会融资规模增量1.75万亿元，预期1.5万亿元，前值6189亿元。

2、中国11月CPI同比增长4.5%，创2012年2月以来新高，预期增长4.2%，前值增长3.80%。

3、沪指7连阳，创业板指逼近年内高点，科技股持续受到追捧，联创电子、通富微电、晶方科技、三安光电等个股均封涨停，科创板个股也全线爆发。北向资金昨日净流入29.54亿元，连续19日净流入。

公司新闻：

1、TWS概念总龙头、5连板漫步者公告，4名股东及高级管理人员拟减持不超过2.13%公司股份。

2、牧原股份与国投创益合作，拟35亿投资生猪养殖项目，央企扶贫基金投资总规模预计不超过10亿元。

3、广州浪奇公告，广州土发中心拟对公司位于广州市天河区黄埔大道东128号地块进行收储，公司获得21.56亿拟收储土地补偿。

4、国家网信办指导有关地方网信办约谈视觉中国、IC photo负责人 即日起两家网站暂停服务全面整改。视觉中国公告称，公司尚不能准确预计自查并完成整改的时间。

5、海正药业公告，公司计提资产减值准备13.1亿元，主要因对公司在建工程/固定资产计提资产减值准备9.4亿元。

热点机会：

经过此前一段时间的低迷之后,12月10日,科创板市场迎来超级大反弹,在新股卓易信息（688258）的带领下,当日63只科创板个股全线飘红,无一下跌。其中,华兴源创（688001）的市场表现尤为引发市场关注,公司当日以涨停价47.3元/股收盘,这是继公司12月9日涨停之后的第二个涨停板,也系科创板首只连板个股。在12月10日晚间,华兴源创也披露公告称,公司目前市盈率显著高于行业水平,提醒投资者注意投资风险。

　　交易行情显示,12月10日科创板个股全线爆发,市场炒作情绪高涨,截至当日收盘,63只科创板个股均实现收涨。其中,卓易信息、华兴源创、容百科技、沃尔德、天准科技、佰仁医疗、申联生物7股涨幅均超10%；光峰科技、航天宏图、西部超导、睿创微纳、天宜上佳、交控科技、铂力特、福光股份等11股涨幅在7%-10%之间；海尔生物、新光光电、安恒信息、山石网科、硕世生物等16股涨幅在5%-7%之间；剩余天奈科技、传音控股、杭可科技、鸿泉物联等29股涨幅在5%以下。

　　需要指出的是,中微公司、晶丰能源、柏楚电子、华熙生物4只科创板个股涨幅均在2%以下,中微公司收涨1.34%,"垫底”科创板。

在科创板全线走强的背景下,沪深两市12月10日也全天震荡走高,其中上证综指实现四连阳,当日收涨0.1%；深证成指收涨0.4%；创业板指收涨0.75%,收于1734.02点,逼近年内高点1745.09点。

投资参考机会：

【卫健委建议中小学及幼儿园配置空气净化器 相关公司有望受益】

国家卫生健康委办公厅最新公布了《空气污染（霾）人群健康防护指南》，其中提出老幼孕等敏感人群、慢性病患者以及长期户外作业人员为霾污染防护的三类重点人群，并建议中小学、幼儿园配置空气净化器。

分析认为，人们对环境质量要求的不断增加带动了空气净化器市场快速发展。据统计，从2009年到2018年，我国空气净化器行业市场规模迅猛增长，2018年市场规模达到288.4亿元。尽管人们的意识发生了变化，行业增长速度飞快，但是净化器的普及率依然比较低，实际普及率1%左右，还不到发达国家的十分之一。中国空气净化器市场还有相当大的空间。

【11月挖掘机销量同比增长21.7% 全年挖掘机行业销量有望达23万台以上】

12月10日，中国工程机械工业协会行业统计数据显示，2019年11月，共计销售各类挖掘机械产品19316台，同比涨幅21.7%。国内市场销量17159台，同比涨幅21.2%。出口销量2157台，同比涨幅25.6%。产品市场结构方面，三种类型挖掘机均保持增长态势。2019年11月份，大型挖掘机销售2455台，同比增长20.8%；中型挖掘机销售3638台，同比增长18.5%；小型挖掘机销售11066台，同比增长22.2%。

机构认为，Q4整个挖掘机行业依然保持不错的情况，核心零部件公司的Q4排产情况也是非常饱满，预计整个行业销量增速在10%以上。全年挖掘机行业销量有望达23万台以上，同比增长15%。展望明年，宏观经济稳定的基调依然需要基建的发力，专项债将提供支持。挖掘机对于人工替代依然是长期趋势， 环保升级下挖掘机的更新替代将持续。综合各方消息，预计2020年挖掘机销量增速有望达到10%，龙头公司的增速将更快。

【新一批国产游戏版号下发 5G时代数字内容全面云化或为趋势】

高层显示，新一批国产游戏版号名单更新，共42款游戏获批，审批时间为12月9日。其中腾讯的《我叫MT自走棋》、网易的《有杀气童话2》、趣丸网络的《长安十二时辰》、中手游的《魔性酷跑》、创梦天地的《镇魂街：武神躯》等游戏获得版号。

业内人士表示，随着8月以来版号发放重回正轨，用户规模和时长进一步回暖。此外，继网易云游戏平台BETA平台上线，腾讯上线腾讯即玩，同时，腾讯 WeGame《剑灵》将推出云游戏版本，预计将于2020年2月6日上线。华为VR GLASS预计将于12月19日上市。5G时代数字内容全面云化或为趋势，推升相关应用关注度提升。

【钛白粉价格上调 行业将有所回暖】

攀枝花市钛海科技发布调价公告，钛海金红石型钛白粉内贸价格上调300元/吨，外贸价格上调50美元/吨，钛海锐钛型钛白粉THA2000、鼎星锐钛型钛白粉PDA1000内贸价格上调人民币300元/吨，外贸价格上调50元/吨。昨日攀枝花钛海钛白粉出厂价较前日涨500元/吨，报15500元/吨，单日涨3.33%。

机构认为，2019年国际上的高品位钛原料供应持续紧张，预计在2022年以前，钛原料的产量收缩仍将大于供给增量，氯化法钛白粉有较强成本支撑。今年以来海外钛白粉巨头销量整体下滑，全球钛白粉终端库存去化。明年国内竣工端的修复，使明年钛白粉需求回归2~3%的GDP增速的概率大大增加，未来行业将回暖。

【特别声明】本报告由河南和信证券投资顾问股份有限公司制作。和信证券具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格资质，本报告为市场分析报告，报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。投资有风险，入市需谨慎。本报告中的信息、意见等均仅供参考之用，不构成所述佐证。