不对,似乎我即便有女朋友,我跟核物理博士之间也还是有那么一点点距离的…
毕竟这位核物理博士不仅仅是个博士,更是一名基金经理:长城基金研究部总经理何以广。
与其他基金经理的“入场”方式不太一样,“三清博士”(本硕博都是清华大学)何以广可以说是被女朋友歪打正着地带入了金融行业。上大学时期, 因为陪女朋友一起复习注册会计师(CPA)考试,发现对自己研究和投资股票很有帮助,于是利用闲暇时间参加CPA考试,没想到却顺利通过了。2011年博士毕业时虽然已经找了核物理研究相关的工作, 但因遵从女朋友的建议和心中对投资的热爱, 索性直接转行进入金融行业, 并从研究员逐渐成长为基金经理。
如今,随着科技公司在A股市值权重的提升, 基金公司对拥有理工科背景的复合型人才的需求越来越多, 但既拥有博士学历又拥有核物理背景的基金经理少之又少, 何以广就是其中一位。长年在核物理科学思维的训练下,让他具备了一位优秀的基金经理应该拥有的能力——严谨的思维逻辑、学习新知识的能力、勤奋的态度,这些能力被直接反映到他“全天候”、“平衡型”的投资风格上。他管理的长城智能产业基金(基金代码:005738)就是一只能很好体现其投资风格的基金。
首先,基金经理通过分散投资和仓位调整来进行良好的风险控制。从各个季度的报告中可以看出,长城智能产业基金的持股比较分散, 前十大重仓股每只基本不超过5%,可以较好的降低个股风险;同时,2018年市场单边下跌的行情中一直保持较低仓位运作、净值走势平稳,很好地避开了大幅下跌,2019年初又提高仓位、很好地跟上了市场上涨,与大盘指数形成了一个非常好看的“剪刀差”。截至2019年11月30日,基金经理任职以来年化收益率达16.81%,业绩优异,在全市场1720只灵活配置型基金中排名第108名,位列前6%。
其次, 其行业覆盖面非常较广,能够“全天候”地捕捉投资机会。通过2019年各季度报告可以看出,重仓股的行业侧重是有所不同的、而且随着市场的变化而有所调整。从一季度以食品饮料、地产建筑为主到二季度的增加了银行非银的比重,再到三季度向生物医药、电子计算机等行业倾斜,牢牢捕捉了各季度市场风格的转变,没有趋于泡沫化的食品饮料行业过于暴露,也没有在估值一直颇高的TMT行业重仓,既兼顾了市场风格又分散了行业风险,操作稳健。
对于普通的基金经理,要做到以上两点是非常难得,因为每个基金经理对个股的深度和行业的广度覆盖是有限的。但是对于核物理博士何以广来说,得益于理工科扎实的知识背景,他对制造业、科技行业都比较了解,并能运用专业的投资分析能力将研究迁移到其他行业上, 再加上自身的勤奋、恪守投资纪律、团队支持,就能较好的覆盖行业和个股了。