消费多白马，科技多黑马！

人们的消费习惯相对稳定，只是随着收入增长而潜移默化地消费升级。所以，消费股多是业绩稳定增长的白马股，适合做长线，舒心又省力！而科技股，则是爆发力强！因为每次科技的革新，都将带来相关产品的升级换代，业绩出现爆发式的大增长，股价更是“不鸣则已，一鸣惊人”！当然，每一次科技革新，都有赢家胜出，也有败家被淘汰！而且，赢一次不等于永远赢！比如诺基亚，曾经的优秀，却成为了它自己的桎梏，在智能手机来临之际，惨遭淘汰！现在，几乎看不到诺基亚手机！如果这次在5G设备这一领域，再被华为碾压，这个曾经享誉全球的品牌，可能真的就消亡了。所以，如果做科技黑马，一定要盯着科技潮流，寻找黑马爆发的关键时点！

现在，从4G升级5G，这就是一次技术革新，大量黑马将涌现！事实上，5G基建领域的PCB龙头沪电股份、深南电路，已经堪称“黑马”！尤其是沪电股份，一度创出15个月9倍的财富传奇！现在，5G手机已经上市，5G已经开启正式商用！这意味着，新一轮5G基建热潮，即将全面铺开，从重点城市加速向全国推进！再加上，首届世界5G大会即将于11月20日~23日召开，5G基建领域黑马狂奔的奇景，或又将出现！

5G的概念很大，有5G基建、5G手机、5G应用三大方向，每个大方向又有众多的细分领域，错综复杂！虽然同叫5G概念，但如果选错了细分方向，可能只能趴在地方上看别人纵马狂奔！比如，光纤光缆领域的亨通光电、长飞光纤，也算是5G概念。但4G用的光纤、与5G用的光纤几无差别，新增需求有限。所以，在其他5G概念股一路狂奔的时候，亨通光电、长飞光纤却是阴跌不止！

那这一次，该如何选择？还是之前的思路，在4G升级5G的过程中，哪些零部件是必须更换的？这相当于是从0到1，再从1到100的极速夸张，自然一飞冲天！所以，5G基建，重点还是PCB、光模块、天线模组三大模块！

本文的重点，就是5G基建之光模块！何谓“光模块”，简单点说，就是光电信号的转换器！比如，手机中的文件，如何快速到千里之外？通过光模块把电信号转变为光信号，然后在光纤中以光速传播到另一端，再经由光模块把光信息号转变电信号，再还愿成图像、声音，让我们即时看到、听到！所以，除了5G基建中，需要大量的光模块进行数据转换，即电信光模块。与此同时，云计算、边缘计算也需要海量的光模块进行数据交换、处理，即数通光模块，要求更高！

就目前设计方案表明，5G的前传网络若以光纤直驱为主，将采用25G的光模块；中传网络将以环状结构为主，采用50G/100G的光模块；回传网络将采用环网或全互联结构，对应100G/200G/400G光模块。目前，我国4G基建所采用的为10G光模块！所以，从在4G升5G的进程中，25G光模块的需求将大爆发！此外，2020年为 400G 光模块规模商用的元年，这一块有望成为未来数通市场的主流！

（来源：常胜之军的财富号 2019-11-16 22:16） [点击查看原文]