基金赚钱、基民不赚钱自古以来都是养基界一大迷思。很多人将原因归为基民追涨杀跌。但抽丝剖茧,会发现追涨杀跌的行为背后有其独特的形成原因。
基民追涨杀跌之原因揭秘
追涨杀跌既然是群体行为,必然和A股特征息息相关。
先来做一组对比:
近10年风险和收益对比
数据来源:Wind,数据区间2009.11.11-2019.11.11
从数据来看,上证综指的年化波动率和最大回撤分别是标普500的1.5倍和2.6倍。意味着在A股投资,要承受远高于投资美股的波动风险。与此同时,获得的潜在年化收益率还要低于投资美股。
在剧烈的市场波动下,基民们难免会“乱了阵脚”,出现追涨杀跌的不理性行为。
长期赚钱的秘诀
想要杜绝追涨杀跌、在A股实现长期赚钱的美好体验,适当配置资产“稳定器”——固收产品非常重要。
固收产品不仅可以起到分散风险、降低波动率的作用,还可以显著提升整体资产的收益率。
假设两种投资方法:
方法一:10年前开始投资,只投沪深300
方法二:10年前开始投资,按照6:4的比例分别投资沪深300和代表固收资产的中证国债。
来看看结果:
数据来源:Wind,数据区间2009.11.11-2019.11.11
加入固收产品后,整体资产的“风险收益比”有了显著提升。
王者归来,收益更进一步
固收产品作为资产“稳定器”的同时,也有着不能参与股市行情的缺憾。有一只基金在投资方法上作了升级,采用“固收+”投资策略:以固收资产打底,搭配股票投资,并积极参与新股申购,追求稳健的同时力争更高收益!
这只基金就是国泰聚利。
国泰聚利:“固收+”投资策略
固定收益类投资包括:债券,买入返售金融资产。仓位数据来源:国泰基金定期报告,截至2019/9/30。新股申购数据来源:Wind,截至2019/10/22。
自2018年3月27日成立以来,国泰聚利已获得12.98%的累计收益率,是同期中证国债指数收益率的1.4倍;同时,聚利的年化波动率仅0.05%,不足中证国债指数年化波动率的十分之一!(数据来源:Wind,数据区间2018.3.27-2019.11.11)
此外,聚利采取每6个月定期开放的运作模式,既避免基民追涨杀跌“吃掉”基金收益,又兼顾了资金的长期流动性。目前,聚利已走过了三个封闭期,封闭期内大盘最多下跌超过了10%,但聚利每个封闭期都为用户赚到了钱!
良好的收益体验换来的是用户对聚利的肯定,基金半年报显示,国泰聚利的户均持有份额接近10万份!(数据来源:基金半年报。截至2019.6.30。)
如今,这只过往封闭期都赚钱、深受持有人信赖的基金再次如约开放!每个开放期都值得珍惜,你准备好了吗?
注:本基金成立于2018.03.27。2018-2019年上半年净值增长率/业绩比较基准(%):-2.05/-9.90;7.80/13.28。数据来源:国泰基金,截至2019.6.30。
风险提示:本材料观点不构成投资建议或承诺。基金管理人以诚实信用、勤勉尽责原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益,基金过往业绩不预示未来表现,本基金为混合型基金,属于证券投资基金中预期风险和预期收益适中的品种,其预期风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金投资人在投资前请确认已知晓并理解该产品特征性与相关风险,具有相应风险承受能力,谨慎投资。
(来源:国泰基金的财富号 2019-11-12 09:37) [点击查看原文]