昨天，在中国投资论坛年会上，高盛做出了两大预测：

一个是：四季度中国经济将企稳，预计2019年、2020年中国GDP将同比增长6.1%，5.9%。

另一个是：沪深300指数年内基于基本面的目标是4200点；乐观情况下，沪深300指数有望挑战5000点。

截止今天收盘，沪深300指数报收3984.88点。

也就是说，未来不到两个月时间内，沪深300可能会有5.4%-25.5%的涨幅。

当然，分析师的鬼话是不能随便信的。

你只要输入“高盛上5000”，就会发现，2015年7月6日，以及2019年3月17日，高盛都曾预测过“股市会上5000点”。

这一次，他们学聪明了，不再预测上证指数，改为预测“沪深300”指数可能会上5000。

毕竟，现在是外资和机构主导的行情，核心资产动辄就大象起舞。按照当前这个趋势，沪深继续往上冲不是不可能。只是，涨到5000点或许并没有那么容易。

目前，大部分消费白马和科技股白马都处于历史高位，能带动大盘上涨的恐怕就只有估值相对比较便宜，且还处于低位的银行、地产和券商了。

虽然分析师很多时候不靠谱，但我还是希望这个小目标能实现。

01

大盘

今天，两股力量绞杀大盘——

第一是，上午猪肉板块扑街。第二是，紫光国微和生益科技带崩了科技股。

创业板跳水后，“成事不足，败事有余”的券商也毫不犹豫地把主板带下了水。

3000点几乎成了A股过不去的“坎”。每次走到这里就“卡”住，搞得大家都快有心理阴影了。

还有2个交易日，A股能不能硬气一把？

02

板块

今天说两个方向——

1，航空

昨日，人民币大涨，一举拿下7这个重要关口。随着贸易签订的日子临近，人民币有望进一步升值。

毕竟去年3月份，美元兑人民币汇率是6.2。

人民币升值究竟对航空股影响多大呢？

三大航曾在半年报中测算了汇率对其财务费用的影响程度。

大概的情况是：若其他因素不变，人民币兑美元每升值（或贬值）1%，南方航空、中国国航、东方航空的净利润将分别增加（或减少）5.17亿、4.8亿、3.13亿元。

这也是为什么每次人民币升值，航空股就高开的原因。

至于高开之后会怎么走，总体上来说依然逃不掉“买预期，卖现实”的规律。当然，遇到指数好的时候，或许还能往上冲一冲。

看好航空股的逻辑依然不变：人民币升值，油价维持低位，同时叠加经营拐点的到来。

在选股上，三大航（东航，国航，南航）更类似于周期股，对汇率、油价、等因素的敏感性更强，而廉价航空（春秋，吉祥）更像是消费股，经营相对更稳定一些。

我一般会买一大一小，也就是在三大航里选一个最好的，在春秋和吉祥里面选一个。

目前，我更看好在国际航线上有拓展的公司。

2，养猪

养猪板块大跌。

表面上，好像跟温氏股份的10月份经营数据有关：

温氏10月销售肉猪89.43万头（含毛猪和鲜品），收入38.59亿元，环比变动分别为0.71%、36.36%、25.97%，同比变动分别为-52.87%、27.15%、153.79%。

可以看出来，虽然出栏量同比下滑，但是环比是增加的。

而且，公司自己也解释了，出栏量下滑主要是因为“继续加大种猪选留以及提升肉猪体重所致。”

情况跟天邦是一样的。

短期出栏量的下降，是为了未来更多的出栏。这说明猪企变得越来越自信了，不再因为猪瘟而着急忙慌地卖猪了。

这其实是利好啊！

所以，早上竞价阶段，温氏是高开的。

所以，我觉得真正的原因应该跟两个因素有关：

一个是最近猪肉价格跌了。农业农村部网站11月5日消息，2019年第44周(即10月28日-11月1日)，16省(直辖市)瘦肉型白条猪肉出厂价格总指数的周平均值为每公斤52.93元，环比跌0.9%。

另外一个是，今天，中国决定将恢复进口加拿大牛肉和猪肉。

但实际上，这两个利空也不是什么大问题。

猪价近期下跌，主要是因为终端消费需求疲软导致猪肉市场交易量下滑，以及养殖户为避险积极出栏，造成短期供应增加，带动价格下跌。

但是，马上到年底消费旺季了，需求仍然有较大刚性，价格很难大跌。

另外，从国外进口的猪肉，其实只占我国供给非常小的部分。短期之内根本无法左右猪价。

我倒是觉得，在猪肉板块短期杀跌，且情绪企稳后，是低吸良机。

2020年，将会是猪肉企业利润充分释放的一年，目前显然还没到“卖现实”的时候。

03

个股

紫光国微今日跌停，主要因为，有消息称， 清华大学控股的紫光集团、北京大学控股的方正集团，近日美元债价格出现暴跌，创历史新低。盘后看，三家机构合计卖出2.19亿。看来问题不小，短期还是要回避下。

中航飞机今天涨停，主要因为刚刚获批了一个重大的资产重组。有券商测算，通过重组，将会给中航飞机增加10亿利润，使得其pe降到了26倍。而中航飞机常年估值在40倍以上。

昊海生科，久日新材分别成为科创板第一和第二个跌破发行价的股票。另外，渝农商行也离发行价只有1%左右的距离了。上市新股跌破发行价，说明A股正变得越来越成熟。

蔚来昨晚大涨36.84%，连续两日涨幅高达53.95%。原因是，蔚来公布了10月交付量数据—2526台，创下2019年新高。李斌这个2019年最惨的男人，终于可以喘口气了。

不过，王思聪和罗永浩还没着落呢……

04

交易

近期只要坚守核心资产，就会对盘面的波动毫无波澜了。

继续调仓到还在低位，外资持股比例高的核心资产吧。

就说这么多，接下来，留言区见。

（来源：投行大师兄的财富号 2019-11-06 19:32） [点击查看原文]