【盛定投】基金种类那么多,与定投都是“百搭”吗?
长盛基金
2019-10-21 16:49:13
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好吧,我准备定投了,给我推荐一只基金吧!

自从4月份以来,上证指数持续在3000点附近徘徊,可见又到了震荡市启动定投的时间点。由于小盛常常说起定投,最近就不断有朋友给我提出类似的要求。

推荐一只基金定投并不难,报一只基金名称,加上一个基金代码,半分钟搞定。但解释为什么要选这只基金还是要费点功夫的。今天就来看看,小盛我是怎么解释清楚的吧!

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定投偏爱“高波动”

我们在投资中,对高波动普遍有“厌恶”心理,偏爱稳健。因为波动意味着风险,风险会带来亏损。那么,是不是波动越低越好呢?

我们用一个简单的例子找到答案:

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定投基金A和基金B,定投期限为5个月,每月1000元。在这期间,基金A和基金B的净值均从1.00元涨至1.10元。两份定投的平均买入成本也相同(均为1.02元)。

然而,基金A净值波动较大,基金B的净值走势则比较平稳。用一个专业指标衡量,基金A的净值标准差(波动性)为0.1351,而基金B仅为0.0447。那哪只基金的定投收益更高?

(注:以上定投数据模拟测算仅供参考)

如果我们固定每月投入1000元,体现在最终收益上:低波品种收益率为8.00%,而高波品种收益率为9.58%,差距非常明显。这个例子虽然简单,但是能说明问题。如果希望定投收益最大化,我们应该选择“高波动”的投资标的,在低点可以取得更多廉价份额,当市场回暖,这些廉价筹码可以贡献更多收益。

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长期业绩好的基金更适合定投

那是不是,只要是波动大基金都适合定投呢?

肯定也是不对的!因为有些基金波动虽然大,但是它却涨不起来。如果定投到这样的基金,那么肯定是越陷越深,同时对比其他同类基金表现很差的时候,定投这样一只基金显然是一个不合适的选择。

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举个例子,假设从2000年起,每月以上证综指为定投标的,从定投收益走势图可以看出,当基金净值大于平均成本,定投才可以基本获利。

上证综指月定投收益率情况

(数据来源:Wind,时间:2000.1.1—2018.6.30)

因此,选择定投标的之时,单单是“高波动”是不够的,还要长期业绩向好,才能确保无论你从哪一个点开始定投,未来都有最佳退出时点。

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“指数基金”是好标的

作为定投标的,波动大、业绩优的基金有助于增强收益,与主动管理基金收益相比,由于被动指数基金淡化择时,秉持分享市场平均收益的理念,这一特点更为显著,定投优势更明显。

不信你看,A股市场“牛短熊长”,投资者很难把握市场的运行节奏,总是抱怨不知如何投资,这恰恰是定投的用武之地——微笑曲线2001年以来A股市场经历了6次微笑曲线

如果以月定投的模式参与上证指数,看看收益很惊人!

(数据来源:东方财富Choice数据,时间:2001.1.1—2018.12.3,模拟数据仅供参考)

选取其中5个历时较长的区间统计,上证指数回撤都超过了40%,但是定投每次都获得了正收益,并且比一次性投入收益高出许多。

当然除了以上优势,指数基金被动型投资简单方便、费率低、不易被操纵、透明度高、长期上涨等特色也是可圈可点

所以呀,如果小伙伴们没办法投入太多的时间与精力的时候,买被动型基金进行定投就再适合不过了。

说到这里,小盛的那位朋友恍然大悟地说道:“好不容易找到定投基金的大致方向——指数基金,当然得交给更懂定投的公司。”小盛只能说:这个总结很到位。

长盛基金指数产品线完善,资深投研团队指数产品管理经验丰富,旗下多只指数型基金长期业绩优异,定投实力就不用多说了。今天小盛推荐的是长盛中证100(519100),准备定投的你一定不要错过啦

风险提示:本资料不作为任何法律文件。基金管理人不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其它基金的业绩不构成本基金的业绩表现的保证。投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《基金合同》及《招募说明书》。

(来源:长盛基金的财富号 2019-10-21 16:49) [点击查看原文]

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