edward william cooke

trabaccoli carrying wood

文/叶檀财经女侠 | 毒舌善心第六届互联网大会正在乌镇召开，得到的关注、与会的层级远高于10年前的博鳌房地产论坛。产业大周期，不得不服，风云人物，代代相替。一场，测试出我们的强项和软肋，芯片制造、制造设备，是阿喀琉斯之踵、不能触碰之痛。现在国内芯片、通讯行业热得发烫，大家达成电子产业的共识。芯片进口额一直超石油，从2013年开始，一年需要2000多亿美金。从设备到CPU，都是痛点，只有封装和个别蚀刻设备，在全球具备一定的竞争力。芯片行业如同上世纪初的电报、电话，是工业皇冠上的明珠。10月16号，叶檀财经参观了中芯国际张江园区，中芯周总表示，再过十年，没有人强调移动通讯和大数据，因为已经成为基础设施，万物互联时代必然到来，跟电和自来水一样，越不强调，反而越是离不开。默默奋斗了十几年，突然站在聚光灯下，让芯片行业的理工男们相当不适应，他们突然成为明星，懂和不懂的，都对他们说上几嘴。加上我们参观华为和韦尔半导体的感受，发现表面上社会很重视芯片，实际举措很有可能南辕北辙。有些措施非改不可，否则，这颗无价珠宝很有可能给搞死了。

竞次大赛  各路诸侯抢资金各地相当重视芯片行业，芯片行业容易出政绩。这一重视，要了命了，四处投资，竞次、比烂大赛开始。大的策划层面没有问题。

比如，建立大基金。根据华芯投资官方数据，截至2018年9月底，累计投资77个项目、55家集成电路企业，布局一批重大战略性项目和重点产品领域；有效承诺超过1200亿元，实际出资超过1000亿元，投资进度总体提前9个月，引导带动新增社会融资达到5000亿元左右。所投企业经营状况总体优于行业平均水平，4家企业成功实现IPO。

问题是，有些根本没有基础、相当落后的地方也投资芯片设计、生产。从广东到山东，从青岛到厦门，芯片产业遍地开花，粗略估计，12吋晶圆、有12家厂在境内建设，已经或者即将上马。以一个项目初期投资50到100亿人民币计算，估计投资额在500亿到几千亿元人民币不等。有人立马呱唧呱唧拍手，这不是好事吗？且慢拍手，这未必是好事。图片来自视觉中国

资金分散了。觉得一条生产线投资30亿美金很多吗？要知道，芯片产业是非常烧钱的，一条成熟的、14nm芯片制造生产线，大概需要100亿美元，几十亿人民币下去，水泡也没有一个。只投几十亿元人民币，会变成沉没成本。必须追加投资，一追加几百亿元，不是一些地方财政能够承受的。看看SK海力士（SK Hynix）为了占据竞争优势，准备投多少资金？应对包括中国在内的压力，从2018年四季度开始，连涨两年多的DRAM内存芯片跌价，NAND闪存这几年就没涨过。强有力的竞争者，迟早威胁定价权。去年四季度，SK Hynix运营利润环比下跌32%，净利润环比下跌28%。为了保持内存、闪存芯片优势（占全球一半份额），韩国企业出台了疯狂的投资计划。SK Hynix计划投资55万亿韩元（约合490亿美元）建造两座存储芯片工厂，加上近年来落成的两座晶圆厂，10年内投资高达1070亿美元。图片来自视觉中国

半导体技术变得越来越复杂，维持摩尔定律的成本急剧上升，半导体行业投资规模是惊人的，设计、制作、开发成本同样惊人。

根据研究机构 IC Insights 的数据，2017年，英特尔光是在研发方面的投入就超过 130 亿美元，高通、博通和三星等三家芯片厂商的研发支出都超过 30 亿美元。

我们这里也在投，太小太散，以作坊心态发展高科技。一些地方的芯片居然是8吋14纳米的？！拜托，投产之日就是淘汰之时，为什么要浪费最稀缺的资源？有人会说，有生产、有测试，生产工艺才能进步，就像三一跟中联一样，中国的机械设备就是在竞争中起来的。但是，类似于芯片制造这样的极端精细工艺，必须有大策划、大投资，还要有研发，在低端产品上比拼价格，进行内耗，无异于在国际市场自杀。值得警惕的是，一些信用可疑骗子伺机而动，新能源车领域能骗补，其他领域就不能？别忘记汉芯，磨了国外公司芯片商标刻上自己公司的，是一张巨醒目的额头耻辱标记。大规模投资、高科技研发，混杂了伪装成美女的画皮妖怪，搞了些假的通灵宝玉欺世盗名，既骗钱，也会让芯片产业跟红楼梦里的宝玉似的犯痴呆。

内斗挖角  各路芯片厂家疯狂抢人一家芯片制造企业，需要基础工程师1500人以上，10家企业每家要1500人，到哪里找那么多人？挖。国内外都挖，但成熟的芯片制造工程师就那么多，国外现在又难挖，于是，拿起铁锹，挖自己人的墙角。不要以为芯片被重视，人才就往芯片行业流，高科技制造行业非常苦。我们一年毕业将近800万大学生，只有20万进入电子和相关产业，一个成熟的工程师需要培养5年。20万大学生里只有4万人从事电子行业，2万设计、2万制造，3年后，流失率可能有20%、30%，甚至更高。这些人去哪儿了呢？大部分人去了金融行业。来钱快的行业，还是吸引人。挖人的办法是加薪，工程师的月薪一加加几万，把现在好不容易有一丁点竞争力的芯片企业，搞了个七零八落。这个行业从上到下的从业者，心态越来越焦虑， 越来越急功近利。今天一个成果，明天一个成果，大放卫星。目前从事芯片设计和研发的企业有1300多家，这个数字比其他国家都要多，芯片设计真正有成效的，就是华为海思。为什么说华为了不起呢，为什么说中芯不容易呢？！图片来自视觉中国

出口限制  欧美手握芯片制造设备的七寸没有设备，造不了芯片。光刻设备的惨痛教训不用说，我们想买，人家不卖，这根本不是钱的问题。光刻设备荷兰ASML占据垄断地位，可光刻设备里面的设备、资金，跟美国有千丝万缕的联系。中国芯片制造设备，90%以上都要进口。中微、北创这些企业是不错，但只能解决极少一部分设备需求。勇气不等于大话，大话会被征收大话税，还会无端制造出除美国之外的敌人，有背我们团结大多数的宗旨，那就得不偿失了。现在，芯片制造上下游产业链还在延展，设备需求越来越多。我们得承认，我们的设备技术、精细度无法达到标准，有的根本生产不出来，国际产业链是非常重要，也是有可能维持稳平衡状态的。国内破破小小的芯片企业一哄而上买设备，不光提升了设备价格，还引起了国际市场的警觉。自主创新将是一个漫长而艰辛的过程，真正有坚持、有理想的芯片企业，现在正在被围攻——被资金围攻，被分散人力，被国际巨头卡脖。从国内一地政绩角度出发进行芯片大跃进，对于中国芯片制造业的发展有百害无一利。在这么重要的行业，让专业的人、已经被证明了勇气、素质的人士来多做决断吧。

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（来源：叶檀财经的财富号 2019-10-21 16:35） [点击查看原文]