- 点赞
- 评论
- ♥ 收藏
- A大中小
身边的朋友都在讨论股票，但是总觉得在对市场的完全不了解的情况下，鲁莽地杀进去是非常蠢的行为。在很多大神的回答里都有提到基金定投，我今年28岁，希望在45岁时能有一笔不大不小的财富，每月能投入的资金为一千元，投资时间打算是15年，问题如下：
1：如何在众多的基金产品中选择一款适合自己的？
2：15年的定投最后的收益大约能达到多少？
3：在15年中是否需要更换基金？如果更换，在什么情况下可以卖出手中这一只？
4：如果请您推荐一只长期稳定可靠的，您推荐哪一只？
估计大家都能从问题中看出来我是彻头彻尾的小白，所以您的回答越简单越好，只是想找一个最简单粗暴无脑的理财方式。
以上是投资者的提问，下面是解答：
你选择基金定投，确实可以很好避免很多散户鲁莽杀进股市后带来的风险！下面为你一一解答你的问题。
1：如何在众多的基金产品中选择一款适合自己的？
解答：建议首先选择宽基指数，比如沪深300、中证500等，比如成立最早的上证50指数，2004以来也取得4.5倍的净值上涨，见下图：
2：15年的定投最后的收益大约能达到多少？
解答：按照过去中国20年左右的股市统计数据来看，基金定投可以取得8%以上的年化收益率！如果你选对基金，学会仓位调整，合理止盈等，收益率会进一步提升！
3：在15年中是否需要更换基金？如果更换，在什么情况下可以卖出手中这一只？
解答：15年时间太长，中间可以考虑换基金，特别是你定投的指数已经进入严重高估的时候，要考虑止盈平仓，选择更加低估的指数投入；或者选择止盈以后，开始新的一轮定投！特别是在你前期投入时间长，已经有一定量资金以后，就要考虑基金定投的钝化问题！
那什么是钝化呢？
当我们执行定投策略后，初始时所累积的本金不多，所以当基金净值出现下跌时，每次投入摊低单位成本的效果就非常好，但是如果随着投资时间的拉长，一直不采取止盈策略，当累积的本金足够大时，每次定投的资金摊低单位购买成本的作用就非常有限了，这就是定投的钝化现象。
4：如果请您推荐一只长期稳定可靠的，您推荐哪一只？
解答：我建议你不要把鸡蛋放在一个篮子里，可以做不同风格的搭配组合，通过配置相关性低的指数，可以进一步降低定投的风险，提高收益率！比如大盘蓝筹风格+中小盘风格！最简单的组合就是沪深300+中证500.
15只沪深300指数增强基金2018年全部跑赢沪深300指数：
6只中证500指数增强基金：
下面分享基金定投有哪几种策略？
下面讲解一下常用的定投策略。
策略一：定期定额（傻瓜定投法）:每个月或者每周按照固定的金额定投。傻瓜定投法的优势在于节省时间，省时省力，分散风险，不用每次都去盯着指数变化去计算，保证银行卡里有足够的投资资金，让系统每月自动扣钱就可以。但是缺点就是收益率相比其他几个方法并不高。
策略二：以上证指数历史行情为参照，以点数为基准进行不同仓位定投，比如
2000-3000点：1.5倍定投
2000点一下：2倍定投
3000-4000点：1倍定投
4000-5000点：0.5倍定投
5000点以上：停止定投，止盈出场
策略三：均线定投法
均线定投法，主要原理是认为指数在中长期有回归均线的属性，以均线为基准线，当现指数大幅低于均线时，我们可以加大定投额，当现指数大幅高于均线时，可以相应减少当期的定投额。
具体操作来看，先选取与基金风格相契合的参考指数。其中沪深300代表大盘价值，中证500代表中盘价值，中小板指数代表中盘成长，创业板指数代表的是小盘成长。然后再设定一条基准均线，比较基准指数和长期均线(例如250日或500日均线)。一般的投资规则是，将目前指数与所选择的指数均线进行比较，确定本期要投入的资金。在股价高于均线时，减少扣款金额，在股价低于均线时，增加投资额。
虽然基金定投也俗称“懒人投资”，但是你还是可以勤快点，关注一下市场动态，在市场相对高位要去赎回基金，在相对低位要重新开始定投。
均线定投法的优势在于收益率很高，但是缺点是需要自己设定投资的规则，甚至决定在什么位置要加大投资力度，在什么位置要立刻清盘止盈，风险性要高于其他两种方法，投资者要有足够多的经验和敏感度。
策略四：价值平均定投法
这种策略关注的不是每月固定投入多少金额，而是每月基金 市值 固定增加多少。
什么是市值定投呢？
我们举个例子来看：目标不再是基金定投1000元/月，而是基金市值固定增加1000元/月。1月买入1000元基金；2月市场下跌，当月基金市值800元，再买入1200元，确保目标市值达到2000元；3月市场上涨，当月基金市值2750元，再买入250元即可；4月市场继续上涨，当月基金市值4363.63元，超过目标市值，赎回363.63元的基金。
注：(1)当月市值=上月累计份额*当月基金净值
(2)买入金额=目标市值-当月市值，负值代表赎回。
价值平均定投法的优势在于践行了低买高卖的投资原则，收益率也很不错，但是缺点是真正拿到手的利润不多。因为价值平均法到后期基本上就不需要投资者再投入本金进去，所以基数不大，即使收益率很高也难以拿到足够多的绝对收益。
策略五：估值定投法，比如按照估值百分位做为基准，进行不同仓位定投，其方法类似于策略二的思路。
各大指数最新估值：
绿色：估值较低，有投资价值
黄色：估值适中，可以观望
红色：估值较高，谨慎投资
PE：市盈率，通常用来衡量指数是否被高估或低估，数值越低越好
PB：市净率，通常适用于周期性行业估值，数值越低越好。有PB角标的指数代表其使用PB作为主要评分标准
百分位：统计学指标，用来表明当前值在历史区间所处的位置。比如2019年6月5日，中证消费PE百分位为82.17%，代表这时的PE值比历史上82.17%的时候都高
最高：指数PE或PB在统计区间的历史最高值
最低：指数PE或PB在统计区间的历史最低值
ROE：净资产收益率，通常用来衡量长期盈利能力
