沉寂了一段时间，最近，关于可折叠屏手机的消息又多了起来。其中有2个消息比较引人注目。

一个是华为公司将于10月23日在深圳召开全场景媒体品鉴会，正式发布折叠屏智能手机Mate X国行版并开启预购。另一个是三星公司Galaxy Fold这款可折叠手机，销售火爆程度超预期，几乎所有地区都已售罄。三星原计划8月份生产4万块可折叠显示屏，9月份生产6.7万块。但实际上，该公司9月份生产了92000块面板，比原定计划增长了约37%。随着三星Galaxy Fold的销量持续走高，三星希望通过全面铺开可折叠显示器生产线来保持这种势头，预计三星10月和11月的可折叠屏产量分别为10.2万块和9.9万块。据悉，Galaxy Fold或将在双十一时间登陆国内市场。这些消息表明，可折叠屏手机即将大量上市，进入规模量产阶段，那么，折叠屏产业链如何，都有哪些个股，我们一起看下。

可折叠屏可折叠屏是柔性电子的应用表现方式之一，可弯曲屏也是一种。比如2018央视春晚，就首次采用柔性屏的舞蹈服装首次公开亮相。柔性电子根据工艺不同亦有称作打印电子、有机电子、软电子等，是将有机、无机材料附着于柔性基底上形成电路的技术。具有可变形、便携、轻质、可大面积应用等特性，并通过大量应用新材料和新工艺产出大量新应用。柔性电子柔软、质轻、透明、曲面，可应用于医疗健康、人机互动、穿戴电子、能源系统、存储计算、信息显示等多个领域。

2. 可折叠屏的应用柔性电子具有广阔市场，规模迅速扩张，成为国家支柱产业。IDTechEx预测，柔性电子产业2028年为3010亿美元，复合增长率30%，处于长期高速增长态势。其中，可折叠屏是个重要的应用。比如现在手机屏幕越来越大，越来越重，如果通过可折叠，有望彻底解决高清大屏和便携的痛点。比如柔性屏"大佬"柔宇科技介绍，柔宇科技早就在2014年发布了全球最薄、厚度只有0.01毫米的柔性屏，几乎是头发丝的1/5，像这种弯曲、卷曲的柔性屏，经受20万次的弯折测试和扭曲测试、张力测试、跌落测试等严格检测。举个例子，假设每天折叠100次，这个屏幕可以用6年左右都没有问题。可折叠技术上类似，由此可见，可折叠屏手机的性能是有保障的。

3.可折叠屏产业链实际上，可折叠屏产业链并不复杂，简单可以理解为可折叠屏=OLED+可折叠。也就是说，可折叠屏等于OLED的产业链加上可折叠技术产业链。OLED正在逐步取代LCD,LED等，是将来的主流显示方式。还具有可柔性的特点，OLED有两种驱动模式，有源驱动（AMOLED）和无源驱动

（PMOLED），其中AMOLED因分辨率高、品质高、功耗低等优点，成为OLED显示器件中主流运用材料。

OLED屏幕要实现可折叠，相比常规屏，要做一些重大变化，最关键的几处在于盖板、OCA胶和偏光片。

最大的变化就是将原先的玻璃基板换成了类似塑料的基板膜。目前这种基板膜主要是PI膜，用聚酰亚胺材料制得。

用CPI（Colorless Polyimide，无色聚酰亚胺）薄膜替代玻璃盖板，避免屏幕容易碎等问题；用OCA胶承受屏幕折叠不脱落；用更低厚度的偏光片等。不过这些不必细究。

产业链可以如下划分：

1）材料：PI 膜、阻隔膜、ITO导电膜、靶材 、玻璃基板、OLED发光物等等原材料。个股包括濮阳惠成、国风塑业、东材科技、丹邦科技、三利谱、隆华科技等。

2）面板：个股包括京东方A、深天马A、维信诺、凯盛科技、东旭光电等。

3）相关设备：包括激光加工设备、检测设备、模组加工设备、贴合设备等。相关个股包括、、、、大族激光、精测电子、劲拓股份等。

4）柔性电路：生益科技、丹邦科技、中京电子、超华科技。

注：文中个股只作为案例分析，并非推荐。

风险包括：可折叠屏手机推广不及预期；产业链相关个股业绩不及预期，股指偏高等。

免责声明：文中内容投资意见仅供参考，不作为投资依据！

问题来了，接下来如何布局呢？

第一步，从业绩成长确定性出发，布局中报业绩大增、三季报业绩预增或者研发投入持续增长的的高成长品种。

以高成长性为基础，结合卖方机构一致“买入”评级，充分考虑技术面相对低位和爆发潜力。

第二步，从技术面爆发潜力出发，布局具备题材催化、短期具备爆发潜力的领涨龙头。以个股基本面为基础，结合资金偏好习惯，充分考虑“强势股爆发潜力模型”，筛选出短期爆发龙头。

（来源：梁弘修的财富号 2019-10-19 14:09） [点击查看原文]