来源:小丫投资笔记
什么是负利率?意思就是你去银行存钱,不但没有利息,可能还要倒付给银行一笔钱。对于习惯储蓄的中国人来说,“负利率”三个字显然不可思议,但这种“匪夷所思”的事情,正在全球各国轮番上演。
今年以来,全球多个经济体纷纷降息,目前,比利时、德国、法国和日本等国的10年期主权债券收益率都已经进入了负值区域。而在中国,利率同样随着宏观形势的变化在不断地调整、下降:
对一向注重“稳健收益”的投资者来说,最直观的感受就是货币基金、银行理财等稳健产品的收益率也在逐年下降,放眼整个市场,如今要找到既安全又能保证一定收益率的理财产品越来越难了。有些低风险偏好者,把目光转向了预定利率的年金险。老实说,最近这类年金险的销量确实见长,尤其是前两周银保监会出了一个新公告:
长期年金保险的预定利率上限,将由原来的4.025%降为3.5%,预定利率为4.025%的年金险,之后将不再审批。
也就是说,以后预定利率的年金险新品,利率再也没有4.025%了,最高只有3.5%。于是预定利率尚有4.025%的年金产品变得热门起来。
小丫一向是推荐大家优先配置健康险的,比如重疾险、医疗险。像这种预定利率的年金险,则属于“理财”,做资产配置时,有孩子的家庭或者到了一定年龄段想做养老计划,可以考虑。
预定利率的年金险,不挂钩万能账户,到期后会分期固定返还年金,保证某个阶段(教育期或者养老期)拥有持续稳定的现金流,因而不受经济周期干扰,即便是在经济下行的大环境下也能抵御“资产贬值”风险,具有强制储蓄、安全性强、收益稳健的特性。
4.025%的预定利率,看着有点鸡肋。但大家可能不知道,在90年代初年金险的利率曾经高达8%,只不过那个时候就连一年期银行存款都有10%的利率,所以投资者对年金险并不感冒。但在90年代初买入年金险的投资者,后来特别喜滋滋。因为一年期银行存款和后面新出的年金险利率很快节节下降,而他们在90年代初买的年金险,照样还是8%的复利,可以想象这个收益有多惊人!平安保险的马明哲后来还抱怨过,90年代初年金险的利率实在给得太高了,亏了将近800亿。
所以,预定利率的年金险对不懂得权益类投资的群体来说,能提前锁定复利收益,用来给孩子准备教育金或者给自己准备养老金,是简单省事又安全的资产配置工具。
配置预定利率的年金险时,我们要重点关注两个方面:
一是产品的真实内部收益率,即IRR有多少,这个收益率越高越好。
二是产品的现金价值高不高。
保单的现金价值很容易被投保人忽略。因为年金险是长期投保的险种,如果投保人因计划变更或者资金问题要提前退保,那么保单的现金价值将决定你究竟能拿回多少钱。现金价值越高,退保的损失越小。而且很多年金产品还会规定:
如果保险期间,被保险人不幸身故,会按已交保费和保单现金价值的更高者进行赔付。
近些年,年金被越来越多的家庭纳入资产配置计划,其实这也是一种财富传承。对不懂得投资的人来说,预定利率高的年金产品也是一种低门槛的投资方式,安全又稳健。
现在市面上的年金产品五花八门,有的年金产品带分红,有的带万能账户。无论是带分红还是带万能账户,这部分收益都是不确定的,有时候保险公司会比较套路的告诉投保人,最高收益率有多少多少,但他们说的“最高收益”不是保证收益。整体收益得看分红或万能账户的实际收益如何,更高的收益受保险公司投资能力和经济周期影响。所以,如果确实不懂投资,又想买年金产品,不如选个预定利率高的纯年金,省事省心。
(来源:小丫投资笔记的财富号 2019-10-18 19:10) [点击查看原文]