白酒:
昨天酒鬼酒公布三季度业绩,前三季度营业收入9.68亿元( 27.34%),净利润1.84亿元( 14.26%),单Q3营业收入2.59亿元( 9.48%),净利润0.28亿元(-39.50%),业绩远远低于市场预期。
但是今天茅台依旧坚挺,本周贵州茅台创了新高,其背后折射出现投资心理就是,市场更加追求确定性,不确定性的品种,受到资金的抛售。
这也印证了随着外资的不断涌入,现在这市场风格确实在不断追求确定性,所以科技股这条线还是一个确定性的机会,必须重视。其中自主可控已经是国家最大的痛点,哪怕美国不打压了也会继续发展下去。
科技:
科技股,特别是机构趋势股放心拿!而且最近贸易阶段性协议的达成,也是利好华为等智能手机概念科技股。
随着5G换机潮到来,科技股高景气有望持续。例如5G基站PCB头部公司沪电股份、射频零部件公司武汉凡谷、世嘉科技今年盈利增速较高。
以史为鉴,从3G、4G时代的历史看,每一次通信技术的升级都伴随着一轮智能手机换机潮,手机出货量大幅提升。回顾一下当年的4G换机,2013年12月4 日正式发4G牌照,2014年底占比即超过70%,2015年底则超过了90%。
受益于4G换机的上市公司,在这期间业绩大幅上升,走出趋势长牛。例如当时的信维通信,2014年到2017年股价由除权后的2.44元最高涨到60.92元,3年时间涨幅24倍。
参考4G的换机渗透过程,接下来的2019-2020年迎来大规模换机潮,预计到2020年,全球5G手机出货量可能高达2亿部,其中国内出货量就超过1亿部。
在2019全球移动宽带论坛上,中国移动副总裁赵大春也表示,中国移动2019年将在中国50个以上城市提供5G商用服务,建设超过5万个基站,2020年将进一步扩大至全国340个城市。
同时科技产业峰会周来临,很大可能成为板块催化。
10月15日,全球移动宽带论坛(华为主办);
10月16日,中国(广东)国际“物联网 ”博览会;
10月17日,世界智能制造大会、中国计算机大会;
10月18日,工业互联网全球峰会;
10月19日,世界VR/AR产品和应用展览会、国际石墨烯创新大会;
10月20日,世界互联网大会。
下面细化一下国内手机产业链组成。不管是从生产端还是消费端,中国都将成为5G手机市场的核心,国内手机产业链将大幅受益于5G手机换机潮。
主要看这几个方向:
【摄像头】摄像头主要包括镜头、传感器、模组封装等等,成本占比10-15%。
【屏下指纹和内存】屏下指纹功能渗透率不断提升,出货量2019年将超过1.75亿颗,增长速度飞快。
【射频器件和天线】5G时代,对天线的技术要求更高,所以应用于5G手机的射频天线器件数量和价值量都大幅增加。
手机天线领域,国内技术已经比较成熟,硕贝德、信维通信、立讯精密都已经进入一流梯队;
但是手机射频领域依然被国外垄断,国产替代空间很大,目前A股相关公司主要就是卓胜微。
【屏幕】在手机成本中占比20-30%,占比最大。星依然是绝对霸主,占据了全球柔性屏近80%的市场份额。国内最先进的是京东方,京东方最先进的第六代柔性屏生产线已经在2017年投产,并且在2018年供货华为Mate 20。
A股显示屏产业链主要公司有:京东方A、深天马A、TCL集团、合力泰、长信科技、华映科技、华东科技、同兴达、精测电子等。
【高频PCB(FPC)】在当前的智能手机中,主要使用柔性电路板FPC。FPC是在手机中大量使用的一种材料,比如摄像模组、射频天线模组等都要用到FPC。
A股FPC产业链主要公司有:鹏鼎控股、东山精密、生益科技、深南电路、沪电股份等。
【芯片】芯片制造、核心芯片材料、芯片设备均依赖于海外,芯片封测算是比较好的,已经达到世界一流水平,其中长电科技、华天科技、通富微电已经进入全球TOP 10。
A股芯片产业链主要公司有:长电科技、汇顶科技、华天科技、通富微电、紫光国微、士兰微、北方华创、长川科技等。
除了上述六个主要模块,其他还有结构件、手机组装代工等,都是可以关注的,主要公司有:闻泰科技、光弘科技、深科技等。
个人认为,炒股做的就是大概率的事,如何能赚多亏少,这就是我们该关注的事情,今天打板麦捷科技(300319),超短线操作,明天不封板就止盈,会继续抓下一个板,大家拭目以待
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(来源:A股涨停春秋的财富号 2019-10-18 16:51) [点击查看原文]