近两年，银行揽储竞争激烈，在流动性宽松、固收类理财产品收益率不断下降的背景下，银行定期存款利率和大额存单利率却大幅上调，尤其是大额存单，3年期、5年期利率与国债利率相当，投资者购买热情高涨，大额存单规模也迎来爆发式增长。

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大额存单和定期存款的区别

大额存单是定期存款的一种，但是和普通定期存款相比，有很多不同之处，包括以下四个方面：

1. 门槛不同

普通定期存款门槛最低50元，面向个人投资者的大额存单门槛最低为20万元。

2. 利率不同

根据融360大数据研究院监测的2019年9月数据，定期存款各期限中，1年期存款平均利率上浮比例最高，为33.47%，大额存单各期限平均利率上浮幅度均超过50%。

3. 发行方式不同

定期存款随时可以去银行办理，不限时、不限额；大额存单是按期发售，银行在每年第一期大额存单发行前，向央行备案年度发行计划，如需调整年度发行计划，需要重新备案，所以有时候储户购买热情过高，会导致大额存单当期额度售罄，只能等到下一期购买，不过总体来看，大额存单购买还是比较方便的，基本无需抢购。

4. 计息方式不同

如无特殊规定，定期存款均是一次性到期还本付息，支持部分提前支取，提前支取的部分按照银行挂牌活期存款利率计息；大额存单计息方式要更加复杂，不同银行的规定不一样。

下面我们就来重点说一下，大额存单到底是如何计息的。

付息方式：到期一次性还本付息产品占比77.23%

目前市场上大额存单的付息方式一共有4种：一是到期后一次性还本付息，二是按月付息到期还本，三是按季付息到期还本，四是按年付息到期还本。

根据融360大数据研究院监测的数据显示，9月份86家银行共发行了626只大额存单，披露付息方式的大额存单数量是325只，其中一次性还本付息的产品有251只，占比77.23%；按月付息到期还本的产品有66只，占比20.31%；按季付息到期还本的产品有7只，占比2.15%，按年付息到期还本的产品有1只，占比0.31%。

大额存单到期一次性还本付息的付息方式占据主流，跟定期存款的付息方式相同。

需要注意的是，同一家银行发行的大额存单方式未必是一致的，比如9月份交通银行发行的大额存单中，有8只是到期一次性还本付息，3只是按月付息到期还本。一般来说，其他条件相同的情况下，按月付息的大额存单利率要更低一点。

是否允许提前部分支取：83.48%产品支持

所有的大额存单都允许提前支取，但有的银行允许部分提前支取（其中有的银行支持1次部分提前支取，有的银行支持多次部分提前支取），有的银行只允许全部提前支取。

根据融360大数据研究院监测的数据显示，9月份有339只大额存单披露了是否允许提前部分支取，其中有283只产品允许提前部分支取，占比83.48%，56只产品不允许提前部分支取，占比16.52%。

在不支持提前部分支取的产品中，有13只是股份制银行发行的，8只是城商行发行的，35只是农商行发行的。根据披露的信息，国有银行的大额存单则全部支持提前部分支取。

提前支取计息方式：65.37%产品靠档计息

大额存单未到期之前支持提前支取，但不同银行、不同产品对提前支取的计息方式规定是不同的。

2015年6月大额存单刚推出时，提前支取几乎都是按照活期存款利率计息的，再加上门槛高达30万元，利率上浮幅度在40%左右，比定期存款高不了太多，对投资者的吸引力很少，大额存单备受冷落。不过随着市场不断完善成熟，大额存单的门槛降至20万元，利率上浮幅度超过50%，不少银行都推出了可以靠档计息的大额存单，大额存单逐渐受到投资者的青睐。

根据融360大数据研究院监测的数据显示，9月份有257只大额存单披露了提前支取计息方式，其中有89只产品提前支取按照活期存款利率计息，占比34.63%，236只产品提前支取靠档计息，占比65.37%。总体来看，提前支取按照活期存款利率计息的大额存单占比偏高。

在提前支取按照活期存款利率计息的大额存单中，有4只是交通银行发行的，7只是中信银行发行的，其它78只均为城商行或农商行发行。小型银行的大额存单利率虽然偏高，但是在产品设计上不如大中型银行多样化及人性化。

不过，大额存单提前支取的靠档方式披露得不够充分，一般来说，有三种靠档方式：

1. 靠央行存款基准利率的档

2. 靠银行挂牌定期存款利率的档

3. 靠银行大额存单的档

在这三种靠档方式中，靠大额存单的档对投资者来说最有利，几乎没有利息损失。

整体上来看，大额存单在产品设计方面呈现出多样化的趋势，大中型银行的大额存单虽然利率偏低，但是在购买门槛、期限、计息方式方面更加丰富，可以满足不同投资者需求，小银行则主要以高利率来吸引投资者。

此外，大部分大额存单都不支持线上转让，根据融360大数据研究院监测的数据显示，2019年发行的大额存单，可线上转让的比例仅10.93%。

（来源：简普科技研究院的财富号 2019-10-18 11:14） [点击查看原文]