10月16日，50ETF期权成交3329811张，其中认购成交1880041张，认沽成交1449770张，认沽认购比77.11%。总持仓3724691张，认购持仓1939239张，认沽持仓1785452张。认购持仓较前一日增加27595张，同比增加1.44%;认沽持仓较前一日增加51489张，同比增加2.97%。(50ETF期权服务商)

　　每一个期权交易市场的参与者都会对交易市场进行观察研究，想要在不同的实践中找到适合自己的交易的方法，下面就由小编为大家介绍三种常见的交易方式。

　　在50ETF期权交易市场的投资者应该都会对自己的习惯的交易不陌生，那现有的交易方式是否合适自己，是否为自己的投资生涯中带来好的收益。

　　一、依靠自己的观点交易

　　首先，我们共同的观点，我们的期权是三维交易，我们可以实现多种观点，基本上是二维的，一个是看方向，多头，空头，震荡都可以。另一种观点是看波浪运动，即看波浪运动增加，波浪运动减少等等，这种立体交易。简单地说，如果我们有一个强大的多头或空头，裸买，这是期权最基本的功能。

　　这样做有两个好处，一个是高杠杆，另一个是与期货相比，我们说期货是高杠杆，为什么不做期货呢?期货往往会做错方向，然后中盘持有，暂时对你不利，再强行离场是不够的经验。

　　如果市场和我们的观点一样，我们可以赚取一些溢价。如果市场对我们不利，那就给我们一个逃跑的机会，最后总会有一个逃跑的机会。

　　二、对冲交易和替代交易

　　这并不仅仅是一种交易方法，而是与我们已有的头寸相一致。我们最简单的合成期货，即所谓的买入/卖出平价公式，可以用这种方式作为期货。其优点非常简单。期货限制仓位，期权不限制仓位。

　　当然，买入看跌期权非常昂贵。买一个看跌期权，它的价值比它的价值多一点，这样你就可以把你能承受的损失都投进去。

　　三、叫做主观概率

　　也就是说，这是我们跳出书本世界的时刻，不管无风险套利或空间等，抛弃风险中性策略，在现实世界中，我们从来没有风险中性的情况。

　　我们选择从市场价格可以下降很多东西,向后隐含波动率是众所周知的,更少的关注是我们倾吐(隐含波动率,认为我们达到市场价格情况下,这不是一个理论中性,这个市场的形状,形状是不一样的在我的心里,我认为只要有可以扭转市场。

　　不管市场是对的还是我是对的，但鉴于期权市场只面向一小部分人，不要担心市场比你聪明。他们是一小部分人的观点，而不是大部分人的观点。

　　主观概率的另一个原因，即正态概率，这是投资者们的的纯学术假设，你有一个正态分布。我们使用它的时候很小心，因为正态分布已经被无数的实证研究证明是错误的。

（来源：宏观经济人的财富号 2019-10-17 09:41） [点击查看原文]