新浪网报道，10月8日，波罗的海原油运价指数（BDTI）达到1355点，7日环比涨35.8%，较去年同期增长57.9%，已达年内最高点。

点评：

美国9月25日以违反伊朗石油禁令为由，宣布制裁包括中远海能子公司在内的6家中国航运公司，导致邮轮运力骤减，国际原油运价短时间内连续大涨。

具体来看，6家受制裁航运公司运力约占全球超大型邮轮VLCC总运力的3.3%，而此前全球邮轮市场供需本已处于紧平衡状态，短期运力的骤减，叠加市场恐慌情绪扩散，共同推动全球VLCC租金价格大幅走高。

值得一提的是，9月初美国已宣布制裁一个与伊朗石油运输相关的航运网络，相较而言，本次针对中国航运企业的制裁力度相对较小，未制裁到单船和上市公司层面，未来仍存在将单船处置或转移等回旋的可能。

长期来看，美国原油出口份额持续追赶中东地区，全球邮轮主逻辑逐渐从中东转移至美国，将直接导致邮轮运距拉长，邮轮行业需求空间将明显扩大。供给端来看，14-16年累计新船订单交付已基本结束，供给进入收缩周期，需求推动下油轮行业有望迎来上行周期。

落脚到A股市场，短期来看，油轮运价暴涨直接利好相关航运企业，其中招商轮船为全球VLCC行业龙头。中长期来看，油轮行业有望进入上行周期，板块配置价值将逐渐提升。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：招商轮船（601872）、中远海能（600026）、宁波海运（600798）、中远海特（600428）。

（来源：淘牛邦的财富号 2019-10-11 18:14） [点击查看原文]