KDJ指标+MACD经典卖出形态

DIFF高位钝化+KDJ高位“死叉”形态，是指DIFF线在向上运行的过程中，出现了沿区间上沿平行的钝化现象，而KDJ指标中J线却出现与K线和D线的向下交叉的“死叉”。这是一种KDJ指标先行反转的表现，所以是一种高位卖出形态。

形态特征

（1）DIFF高位钝化+KDJ高位“死叉”形态出现时，MACD指标中的DIFF线必须已经到达高位极限区，出现沿上沿平行的钝化现象。

（2）DIFF高位钝化+KDJ高位“死叉”形态出现时，KDJ指标中的K线和D线往往处于高位平行震荡，J线开始向下，并向下与K线和D线形成高位“死叉”。

形态解读

图6-9是超讯通信（603322）日线图。图中，MACD指标在经历了前期的双线上行后，于A区域出现了DIFF线沿区间顶部上沿平行的高位钝化现象。

此时再观察图6-10中的KDJ指标会发现，K线与D线在MACD高位钝化期间对应的M区域中，平行震荡，而J线却出现由高处向下回落，并与K线和D线形成了KDJ高位“死叉”。

图6-9 超讯通信-日线图-MACD指标

图6-10 超讯通信-日线图-KDJ指标

综合MACD指标和KDJ指标的变化情况可以断定，股价即将反转向下，因此投资者应及时卖出股票。

买卖点判定

DIFF高位钝化+KDJ高位“死叉”形态出现时，投资者应在DIFF高位钝化期间，J线出现向下与K线和D线形成高位“死叉”时卖出，如图6-10中M区域的形态。

实战指南

（1）DIFF高位钝化+KDJ高位“死叉”形态出现时，DIFF因出现钝化，所以MACD双线反应相对迟钝，如图6-9所示。

（2）DIFF高位钝化+KDJ高位“死叉”形态出现前，必然会有一段股价明显的上涨趋势，且MACD双线已到达顶部区域，如图6-9所示。

（3）DIFF高位钝化+KDJ高位“死叉”形态出现时，KDJ指标往往已率先出现了顶部回落的迹象，所以是投资者选择卖出的好时机，如图6-10中M区域的情况。但MACD指标因迟钝，所以其确认顶部，又较KDJ相对准确。

DIFF高位钝化+KDJ高位“死叉”形态出现时，如果出现顶背离现象，无论顶背离是出现在MACD指标中还是出现在KDJ指标中，投资者均应在顶背离现象结束后，KDJ发出顶部反转信号时再卖出。

KDJ+MACD经典卖出形态-MACD高位“死叉”+KDJ三线向下发散形态

MACD高位“死叉”+KDJ三线向下发散形态，是指当股价上涨时，MACD双线向上运行到了高位区，出现了DIFF线向下“死叉”DEA线的时候，KDJ指标中的三条线出现了向下发散的形态。这种形态的出现，往往预示着股价上涨趋势已经转为下跌趋势，因此该形态的出现是一种强烈的卖出信号。

形态特征

（1）MACD高位“死叉”+KDJ三线向下发散形态出现时，必须是在MACD双线向上运行到顶部区域后，出现了DIFF线由上向下与DEA线相交的“死叉”时予以确认。

（2）MACD高位“死叉”+KDJ三线向下发散形态出现时，当MACD指标出现高位“死叉”时，KDJ指标中的三线呈向下发散的形态。

（3）MACD高位“死叉”+KDJ三线向下发散形态通常出现在MACD0轴以上，以及KDJ指标三线处于50线以上的区域。

形态解读

图6-11 蓝晓科技-日线图-MACD指标

图6-11是蓝晓科技（300487）日线图。图中，MACD指标在经历了A段的双线上行后，运行到了顶部区域，并在B区域出现了DIFF线向下与DEA线的“死叉”。此时再观察图6-12中对应KDJ指标的情况会发现，KDJ三条线也出现了高位震荡后的向下走势，且三线呈明显的向下发散形态。

图6-12 蓝晓科技-日线图-KDJ指标

综合蓝晓科技MACD指标和KDJ指标的变化情况，可以判断出，股价已明显处于上涨趋势反转向下的走势，因此投资者应果断卖出股票。

买卖点判定

MACD高位“死叉”+KDJ三线向下发散形态出现时，投资者应在MACD高位“死叉”出现时，且KDJ呈三线向下发散的形态时卖出，如图6-12中M区域的情况。

实战指南

（1）MACD高位“死叉”+KDJ三线向下发散形态出现前，通常MACD双线会出现一段明显的向上运行趋势，如图6-11中A段走势的情况。

（2）MACD高位“死叉”+KDJ三线向下发散形态出现前，如果DIFF线发生了高位钝化，即使出现高位“死叉”也并不一定说明会发生转势，所以投资者需要借助KDJ指标来最终判断，如图6-11和图6-12所示。

（3）MACD高位“死叉”+KDJ三线向下发散形态出现时，KDJ三线并不一定会形成“死叉”，但股价高位震荡后必然会出现KDJ三线向下发散的形态，如图6-12中M区域的情况。

总结

MACD高位“死叉”+KDJ三线向下发散形态出现时，如果是股价震荡行情，往往是震荡高点到来的信号，此时MACD指标往往不会到达顶部极限区，即DIFF线不出现高位钝化，但只要KDJ指标出现三线向下发散、金叉不叉现象时，该形态同样是一种转弱的卖出形态。

KDJ+MACD的经典卖出形态MACD二次翻绿+KDJ“死叉”形态

MACD二次翻绿+KDJ“死叉”形态

MACD二次翻绿+KDJ“死叉”形态，是指当股价在运行过程中，当出现MACD绿柱后，绿柱在逐渐缩小即将消失变为红柱，但最终并未消失，而是出现了持续增长的MACD绿柱，形成MACD二次翻绿形态时，KDJ指标出现了“死叉”的现象。这种形态的出现，同样是KDJ指标率先表现出转跌的信号，所以也是一种卖出形态。

形态特征

（1）MACD二次翻绿+KDJ“死叉”形态出现时，MACD绿柱在逐渐变短的情况下，并未变为红柱，而是继续出现不断变长的绿柱，形成了MACD二次翻绿形态。

（2）MACD二次翻绿+KDJ“死叉”形态出现时，当出现MACD二次翻绿形态时，必然出现KDJ指标的J线向下与K线和D线的“死叉”。

（3）MACD二次翻绿+KDJ“死叉”形态出现时，股价趋势必然是震荡行情，但可以是高位震荡行情，也可以是低位震荡行情。

形态解读

图6-13 中洲控股-日线图-MACD指标

图6-13是中洲控股（000042）的日线图。图中，在股价大幅上涨后高位震荡中的A区域，MACD绿柱开始出现持续缩小，眼看着绿柱即将消失，但没有出现红柱，反而再次出现了持续放大的MACD绿柱，形成了MACD二次翻绿形态。

此时再观察图6-14中KDJ指标的情况发现，在MACD指标出现二次翻绿形态时，在图中对应的M区域中出现了J线由上向下与K线和D线的交叉，形成了KDJ“死叉”。

图6-14 中洲控股-日线图-KDJ指标

综合中洲控股MACD指标和KDJ指标的变化情况，可以判断出，股价即将结束高位震荡，反转为下跌趋势，因此投资者应及时卖出股票。

买卖点判定

MACD二次翻绿+KDJ“死叉”形态出现时，投资者应在MACD二次翻绿形态中，KDJ出现“死叉”时卖出股票，如图6-14中M区域的情况。

实战指南

（1）MACD二次翻绿+KDJ“死叉”形态通常出现在一段股价震荡趋势里，如图6-13中A区域之前的股价走势。

（2）MACD二次翻绿+KDJ“死叉”形态如果出现在股价大幅上涨后的高位震荡中，如图6-13所示，则往往是大趋势即将反转向下的信号。

（3）MACD二次翻绿+KDJ“死叉”形态出现时，KDJ“死叉”是对股价震荡趋势的一种终结信号，因此在交易时，投资者应以KDJ“死叉”出现时为准进行交易，如图6-14中M区域的情况。

总结

MACD二次翻绿+KDJ“死叉”形态出现时，如果出现顶背离现象，也往往是会在同级别图上这种形态之前发生的。但是该形态如果出现在低位震荡时，KDJ往往会表现为金叉不叉形态，同样是一种弱势转弱的卖出形态。

KDJ+MACD经典卖出形态+MACD 0轴附近震荡+KDJ“死叉”形态

KDJ指标+MACD经典卖出形态

MACD 0轴附近震荡+KDJ“死叉”形态，是指当MACD指标中的DIFF线与DEA线在0轴附近震荡时，KDJ指标出现了J线向下与K线和D线的“死叉”。这种形态的出现，往往说明股价震荡的趋势转为了弱势，其后股价会继续下跌到新的低位平台震荡整理，因此是一种弱势转弱的卖出形态。

形态特征

（1）MACD 0轴附近震荡+KDJ“死叉”形态出现时，MACD指标中的DIFF线和DEA线必须在0轴附近展开上下震荡，双线处于黏合或相距较近的形态。

（2）MACD 0轴附近震荡+KDJ“死叉”形态出现时，KDJ指标会出现J线由上向下与K线和D线的“死叉”。

（3）MACD 0轴附近震荡+KDJ“死叉”形态出现时，MACD双线可以出现在0轴以上附近，或是0轴以下附近，或是围绕0轴展开震荡。

形态解读

图6-15 天铁股份-日线图-MACD指标

图6-15是天铁股份（300587）日线图。图中，在股价经历了前期的大幅上涨后，在A区域，MACD指标中的DIFF线与DEA线出现了由高位向下回到了0轴以上附近的双线黏合震荡的情况。

此时，再观察图6-16中对应KDJ指标的变化会发现，K线和D线同样在50线以上震荡后，于M区域出现了J线向下与K线和D线的“死叉”，其后呈向下发散形态。综合天铁股份MACD指标和KDJ指标的变化情况，可以判断出，股价震荡行情已经出现了转弱，因此投资者应及时卖出股票。

图6-16 天铁股份-日线图-KDJ指标

买卖点判定

MACD 0轴附近震荡+KDJ“死叉”形态出现时，投资者应在MACD双线在0轴附近震荡期间，KDJ指标出现“死叉”时卖出，如图6-16中M区域的情况。

实战指南

（1）MACD 0轴附近震荡+KDJ“死叉”形态出现时，如果MACD双线位于0轴之上震荡，则说明趋势偏强，如图6-15中A区域的情况。

（2）MACD 0轴附近震荡+KDJ“死叉”形态出现时，是KDJ指标率先出现向下发散的一种信号，因此是卖出形态，如图6-16中M区域的情况。

（3）MACD 0轴附近震荡+KDJ“死叉”形态的出现，是一种趋势转弱的信号，一经出现，投资者即应果断在KDJ“死叉”出现时卖出，如图6-16中M区域的情况。

总结

MACD0轴附近震荡+KDJ“死叉”形态出现时，如果MACD双线震荡出现在了0轴以下，这往往是一种弱势震荡，是弱势转弱的信号，该形态同样为卖出形态。

（来源：杨桂鹏的财富号 2019-10-07 20:55） [点击查看原文]