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今日是迎接70周年大庆最后一个交易日

虽然我们今日也看到了一定的缓和信号，比如迅速批准了PａｙPａｌ正式进入中国市场。对于支付市场，其实我们知道，支付宝与微信是打得不可开交，任何人想要在这两个巨头之间分享市场的蛋糕，单从市场的角度来看，已经很不容易了，更何况银行对这两家也已经很不爽了，所以，从政策层面，这家外资公司能进入中国市场，实在是太不容易了。更何况这还是一家美国公司。

个别公司层面的交好，对于两个国家的交好来说，实在是可大可小，小，就是一个个案，不足为奇；大，就是一个信号。既然我方已经释放了一定的善意，对方是不是也应该表现一下了？

值得一提的是，今日市场再次只有一个行业板块飘红，这个板块就是石油，而且涨幅是相当地可怜，只有0.01%，几乎可以忽略了。

不过令人吃惊的是，今日这个板块的上涨，应当归功于海越能源。当天该股午后不断走强，并迅速封上了涨停，中间虽有打开，不过到收盘前，多头还是将股价封了上去。这只股看上去基本面不错，目前估值较低，各种市盈率最高才11倍。上半年的业绩更是同比大增76%，并且主要增长来自二季度，且有国家队作为前十大股东撑腰。

但是，这家的大股东言而无信，导致被上交所通报批评。9月上旬，因同一事由，还引发了浙江省证监局出具了行政监管措施决定书。其主要问题是：长安航旅为海越能源控股股东浙江海越科技有限公司的一致行动人。2018年1月27日，公司披露长安航旅增持计划公告称，长安航旅承诺自2018年1月29日起6个月内，通过二级市场择机增持公司股份，增持数量不低于目前公司总股本的0.2%。

2018年7月28日，公司披露长安航旅增持进展及增持计划延期公告称，长安航旅拟将增持计划实施期限延长6个月，即增持计划于2019年1月28日前实施完成。

2019年1月30日，公司披露长安航旅增持计划实施结果公告显示，在增持计划期限内，公司仅于2018年7月26日增持公司股票21.31万股，在7月28日增持计划延期后，未增持任何公司股份。长安航旅累计增持占公司总股本的0.0451%，增持计划的完成率仅为承诺下限的22.88%。

这样一家毫无诚信的公司，节前居然收到涨停的大礼包，真是鼓励欺诈有木有？

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说回今日的主题，为啥说节后有三个板块千万别碰呢？

因为节前的走势，往往透露出大资金的提前布局。研究哪些板块在节前遭遇较大的抛售，则可为节后的投资避开弱势板块。

从9月份的跌幅榜来看，首先军工板块是表现最差的。

（截图数据来源通达信）

从上图可见，军工类的基金基本上在ETF类基金中是垫底的了，表明大家在国庆节前，纷纷开始兑现军工类板块的利好了。

个人观点，军工板块历史上估值就很高，业绩一直上不去，但承载的希望很大。之前大家炒一波的逻辑也是国企混改，市场寄望加入民营的成份后，国企为主的军工企业或许能够提升经营效率。但是近期国改明显变味，不是民营企业去提升国企效率的问题了，而是国企如何去领导民企的问题了，这样一来，这个板块业绩提升的可能性大幅下降了。一个重要的原因是，国有企业在自身效率问题没有很好解决的情况下，又要参与民营企业的管理，这必然进一步拖累效率问题。

还有消费股，这里特别需要指出的是，这里的消费股，是单指白酒行业，因为上述的消费基金，配置的也几乎全是这类品种，这个行业，应当是见顶了。最简单的一个道理：茅台是做起来了，企业确实是赚到钱了，但是企业领导人呢，好像都有问题了。

国企一个怪圈就是，企业赚钱了，老总总是出问题了，所以，白酒不光是炒得太高、炒得太久的问题，还有一个，老总把企业搞得太赚钱了之后，似乎很难独善其身。

如果是这样，如果这时候轮到聪明的你当老总，你会怎么做？

第三个板块就是黄金与白银了。虽然今日个别黄金白银股还是上涨的，但是与黄金白银价格关系更紧密的基金，还是走出了下跌的走势，今日白银的现货价格更是大跌2%，显示投资者希望离场的决心。虽然从国内来看，贵金属确实是不错的避险品种，但是国际金银价格走势，已是强弩之末，所以谨慎为好。

（来源：评点经济的财富号 2019-09-30 22:49） [点击查看原文]