在一众基金中,债券基金一直不怎么被普通投资者重视。
想要流动性好、赎回很快就能到账的,选择了货币基金;
想要长期定投的,一般会选择指数基金;
能够承担一定风险、想要博取高收益的,会考虑股票型基金。
而债券基金?哪儿凉快哪儿待去。
在很多人看来,债券基金流动性不够货基好,收益比不上股基,还会有亏钱的时候,还不如去买银行理财呢!
有这样想法的人,多半是对债券基金不够熟悉。
其实,债券基金也有很多种类,可以满足不同的投资需求,只是之前没被大家发现而已。
不用担心,现在就让小编带着大家轻松搞懂关于债券基金的那些入门知识,让你迅速变成债基小灵通,让债基成为你的投资好助手!
债券基金是个啥?
官方解释:基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。
根据投资范围的不同,债券基金又可分为纯债、一级债和二级债;其中纯债按照久期的不同又可分为短期纯债和中长期纯债。
债券基金的风险和收益介于货币基金和股票基金之间:
直接买债券不好吗?
很多人会有疑问:既然债券基金主要投资的是债券,那我为什么不直接买债券呢?
别着急,且听小编一一分析。普通投资者购买债券主要有以下三种方式:
1.在银行柜台买凭证式国债
优点:收益稳定,持有到期能直接获取票息收入,不怕亏损。
缺点:一是不具有流动性,中途需要赎回比较麻烦;二是“一债难求”,仅限于银行柜台购买,对工薪一族不怎么友好。
2.在交易所购买
普通投资者可以通过证券公司的股票账户,在交易市场进行债券的买卖。
缺点:一是对个人投资者专业能力的要求比较高,投资者挑选债券不仅要分析债券市场的行情,还要看信用评级、行业发展前景、公司的基本情况等等;
二是因为购买的债券种类和数量有限,风险相对集中。
3.购买债券基金
一方面,基金公司会有专业的团队对市场上各品类的债券进行调研分析,投资债券的范围也比个人投资者的更广,可以达到分散风险的目的。
另一方面,债券基金可以随时申赎,具有良好的流动性。因此综合各方面而言,购买债券基金才是上佳的选择。
债券基金靠什么赚钱?
债券基金的收益来源主要包括以下四个方面:
1.利息收入
债券说白了就是借款人借钱的凭证,只是借款人的等级更高,有中央政府、地方政府、金融机构、上市公司、企业等等。借钱是要给利息的,这部分利息收入属于债券基金中比较稳定的收益来源。
2.资本利得
债券的价格并不是一成不变的,会随着资金的流动性、市场利率、经济状况等因素而波动。经验丰富的基金经理会通过低买高卖的操作,在银行间市场或沪深交易所进行证券的买卖,从而获得超额收益。
举个例子
老王买了100万某5年期公司债。一年后,这只债券在交易市场上的价格上涨了2%,老王将债券卖出。那么这1年内老王获得了100万*2%=2万的投资收益。
3.杠杆收入
为了增加收益,基金经理有时候也会进行杠杆操作,将持有的债券质押融资,融得的资金又继续投入到债券市场,这样就可以获得杠杆收入。
4.股票溢价
一级债和二级债都可以投资股票,可以通过买卖股票获得超额收益。
好啦,第一期的债基小课堂就到这里啦~我们下期再见!
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(来源:广发基金的财富号 2019-09-25 09:07) [点击查看原文]