做个小调查，读者的身边有人使用平安好医生吗？

作为用户，使用在线问诊还是线上购药？亦或是预约体检查看报告？

连年亏损 月活及月付费增速放缓

2019年9月23日，平安好医生（01833.HK）宣布成为首家注册用户数量突破3亿的互联网医疗平台。

每三个中国互联网用户中就有一位平安好医生用户，这样的舆论主流稿件宣传，着实让人眼前一亮。

但其2019年中期报告中，有一行小字备注不容忽视，报告期内平安好医生2.89亿人的注册用户中，平安集团插件占比为49.5%。

用户通过平安好医生App、集成在平安集团其他App/网页中的插件均可以获得免费或付费的在线医疗咨询服务。

官方财务数据披露，截至2019年6月30日，平安好医生的月活跃用户数（MAU）达6270万人，期末月付费用户数（MPU）为222.9万人，日均咨询量超过65万人次。

那事实如何呢？增速放缓已不容忽视。

数据显示，2019年上半年平安好医生的月活跃用户（MAU）、日均咨询量的增速均有所放缓，而期末月付费用户数（MPU）较2018年期末的235.7万人不升反降。

由此，直接导致平均付费用户转化率增速严重放缓，仅为3.7%，较2018年末仅上涨0.1%。

转化率偏低且放缓，平安好医生如何将注册人数、月活人数转换为付费用户，亦值得深思。

2019年中报显示，中期业绩报告显示，2019年上半年，平安好医生总收入为人民币22.73亿元，净亏损近2.74亿元，除仍未盈利外，利润增速远低于收入增速。

值得注意的是，2019年上半年关联交易总营收占比达50%，且持续升高。其中平安寿险、平安产线、平安健康险、平安银行、平安养老险占比最高。

扣除关联交易数据后，2019年上半年，平安好医生的非关联交易营收环比变化为-15.14%，亏损收窄主要源于平安系扶持力度的增加。

平安好医生CEO王涛称，“想盈利是分分钟的事情”，背靠大树果真更有底气。

截至2019年6月30日，平安好医生已经累计亏损约34亿元。2015年-2018年，平安好医生分别亏损3.24亿元、7.58亿元、10.02亿元、9.13亿元。

管理费用高企 商城为主要营收

与亏损相对的，便是居高不下且连年上扬的管理费用。2019年上半年平安好医生的管理费高达5.44亿元，同比增长44.7%。

而其中2018年，CEO王涛的薪酬更是高达2059万元，较2017年的1634.6万元同比上升26%。

管理费用的大幅增长，一定程度上影响了盈利情况。

官网显示，平安好医生的使命为“打造全球最大的医疗健康生态系统”，那我们来看看其业务构成。

平安好医生收入主要分为四大部分，分别为在线医疗、消费型医疗、健康商城、健康管理互动。截止2019年6月30日，收入分别为3.36亿元、3.88亿元、14.55亿元、0.94亿元，占营收比重分别为14.78%、17.07%、64.01%、4.14%。

从数据可以看出，健康商城在平安好医生收入中所占比重持续攀升，而在线医疗无法成为业务支撑及盈利增长点。

消费类医疗主要是指，体检、医美、口腔及基因检测等标准化健康服务。有用户称，其公司的体检项目，只能通过平安好医生进行预约及查看报告，而体检则是由慈铭进行。

健康商城目前分为个人消费者及企业两部分，其中个人消费者业务同比增加60.9%，企业业务同比增加302.5%。

那何为健康商城？财务报告中称，主要通过自营和平台两种模式运营，在线提供中西药品、营养保健、医疗器械等商品的销售。

健康管理和互动业务，则主要是为企业客户提供广告产品及服务。

平安好医生现阶段的表现更像是一个在线药品、体检卡等销售平台，这一赛道也早有阿里健康、京东医药等入局。

这样的业务结构，明显并不符合“打造医疗健康生态系统”的定位，同时健康商城的毛利率徘徊在10%左右，难言增长规模和潜力。

在线诊疗体验不佳 私家医生谋破局

平安好医生也深谙这一点，于此前8月上线私家医生模式。

其官网显示，平安好医生的使命为“旨在为每个家庭，提供一位家庭医生”。该产品分为三个版本，分别是“长辈版”、“标准版”、“糖友版”以及“儿童版”。

其中，“长辈版”包含非保障款及保障款（区别在是否配合寿险），售价分别为999元/年及1999元/年，标准版及糖友版为499元/年，私家医生儿童版为999元/年。

私家医生包括在线问诊、名医二次诊断、协助挂号等业务。

据中国网报道称，如用户咨询两种不同部位的病症，平台却推荐“同款”医生：向平安好医生的导诊医生先是咨询了“头疼”问题，被推荐的4名医生均擅长高血压、糖尿病、心脑血管等相关疾病。随后又向导诊医生咨询了“肚子疼”问题，但这次被推荐的医生却依旧是诊治“头疼”的4名医生。

如平台推荐的科室医生与用户咨询的病症略有不符：向导诊医生描述“腿疼”时，平台共推荐了3名医生，但其中2名医生却是擅长乳腺、胃肠、肝胆、肛周疾病，仅1名医生擅长治疗运动损伤。

AI问诊不准确，有消费者称付费在线问诊医生答非所问，无法得到正确治疗方案。

在21聚投诉平台，有一个投诉值得注意。用户付费在线诊断，但医生要求提供胸部CT、心电图和心脏及胸部大血管彩超。

检查依旧需要去医院挂号预约排队，这中间已包括医生诊疗。这样的问诊，不免有种“名存实亡”的感觉。

“大病看不了，小病不用看”的理念如何突破则是平安好医生所面临的问题。私家医生这样的包年业务，能否破局成为其新的增长点，尚不得而知。

颇有趣味的是，21聚投诉及黑猫投诉平台上，对于平安好医生拉新奖励无法提现问题，投诉最多。3亿的注册用户，读者身边有几个呢？

加强自身造血能力、运营驱动活跃用户、付费用户转化，皆是平安好医生的痛点所在。

（来源：全球财说的财富号 2019-09-25 08:16） [点击查看原文]