为了记录当前市场上的主流投资渠道的真实收益情况,九爷计划用1年365天的时间做一场实时观察,一共选取5种投资渠道,每个渠道两个标的,共1000万资金,并每日记录数据。
股市:
短期基本面制约持续上行,但A股下行空间亦不大。市场仍以科技 消费为主线,医药双重属性值得关注。后续可以关注专项债超预期带来的基建投资机会,而与5G相结合的新基建同样值得关注。基建逆周期调节力度加强,从政策面来看,中央财政部发文今年将提前下达部分2020年新增地方债务限额,而资金面来看,央行降息政策预期已经落地,释放9000亿资金,资金面持续好转,未来资金面有望继续改善,有效缓解基建投资资金短缺问题。从订单方面来看,由于国内融资环境,基建央企均保持较高的增长,以中央为主导的铁路和轻轨保持较快增幅。认为地方专项债限额的增加有望快速缓解地方政府资金面紧张情况,专项债的募集资金用途的扩大有望带来重大基建项目资本金增量,同时降准能够改善配到资金成本,下半年基建投资增速有望出现明显回升。
私募:
数据显示,继8月份信心指数大跌后,9月份基金经理信心指数环比大涨9.02%。从私募仓位来看,目前股票策略型私募基金的平均仓位为71.98%,创最近两年来高位水平,另有19.73%的私募目前处于满仓状态。多位私募人士表示,8月份对于右侧交易的技术面投资者来说,可能是最难熬的一个月。整体来看,四季度投资思路没有太大变化,仍主要关注成长性行业机会,看好业绩增长确定的龙头公司,增长比较明确的科技行业中的白马股。
银行理财:
据了解,去年正式发布的 “资管新规”对理财产品转型提出明确要求,并给出了两年过渡期,过渡期截止2020年底,就是说2021年初开始,银行理财市场上,所有的理财产品都将是净值型理财产品。因此,银行正在积极向净值化产品加速转型。数据显示,7月银行发行的净值型理财产品首月超过千只,达1107只,较6月增长13.27%,净值型理财产品的发行量持续上升。随着银行理财子公司的陆续成立,银行理财产品将全面向净值化转型。
信托:
今年上半年,信托行业整体业绩出现回暖:59家信托公司实现营收499.40亿元,同比增长14.25%;净利润279.55亿元,同比增长13.96%。另据中国信托业协会数据,2018年信托行业营收盈利遭遇双降:营收下降9.38%,净利润下降13.68%。
普益标准数据显示,2019年上半年,投向房地产领域的信托产品共计发行2954款,占比39.43%,募集规模达到4531.94亿元。
从年初开始,信托公司就开始大量发行房地产信托产品,现金管理类、债券类信托产品走俏。房地产信托收益高,投资者也认可。抓紧时间,多卖受欢迎的产品,手中有钱,心中不慌。
股权投资:
《2019年中国VC/PE项目退出收益研究报告》,报告显示,截至2019年上半年我国股权投资市场资本管理量超过10万亿,已成为全球第二大股权投资市场。
报告显示,我国股权投资市场整体退出收益状况在2012年之前较高,之后市场整体退出IRR(内部收益率)中位数在20%的水平上下波动。截至2018年底,市场整体退出IRR中位数达到23.4%。按不同行业的退出收益来看,TMT、清洁技术、半导体、以及消费升级等主要的新兴产业领域退出IRR高于市场整体水平。
欲知后事如何,请持续关注九爷投资日记!
(来源:拙诚雅叙的财富号 2019-09-24 19:37) [点击查看原文]