这周末消息面算是比较简单，一个是中美沟通，一个是无人驾驶。我们都说一下：

中美在正常沟通，近日，美国公布了3份对中国加征关税商品排除清单，共涉及437项商品；这是美方关税排除规模最大的一次，被看成是积极的姿态。

10月份的正式谈判之前出利空盘面肯定会向下表现，出利好只是一个高开而已。

另一个很重要的风口：无人驾驶。

今天（9/22）国家智能网联汽车（武汉）测试示范区正式揭牌，百度、海梁科技、深兰科技拿到全球首张自动驾驶商用牌照。这就意味着，获牌企业不仅可以在公开道路上进行载人测试，也可以进行商业化运营。当然，现在只是发牌照，无人驾驶太复杂了，涉及的东西太多。安全、政策法规，大家的心理接受，还非常的遥远！但我们现在只争朝夕，先把牌照发了，再慢慢去搞，抢占制高点。上周五咱们说到《交通强国建设纲要》，带动了新基建热度，周末的无人驾驶落地，是交通强国重要一环。

如果还是玩老基建，显然过时。新基建的高铁，新能源汽车，智能交通，无人驾驶等等，未来空间非常大！

这个或许跟5G有点像，不管你说咱们是2020年能用上还是2022年才能普及，总之在2019年资本市场是先行投票的了。无人驾驶跨出第一步，下周概念股得炒一波，其中，高精度地图和传感器芯片是核心，重点关注四维图新、超图软件、路畅科技、润和软件、北斗星通。还有个均胜电子也不错。其他消息面对整体没多大影响，而三季度预增业绩要在10月15日之前披露完成，国庆前只有6个交易日，国庆后就剩下一周，时间显然很紧，那么在下周会有资金提前埋伏和炒作三季度业绩预增的票，重点关注中报已经业绩出现好转苗头的标的，三季报很可能来一波爆发式增长，这个逻辑不炒的话简直是暴殄天物。

我周五说的那只小市值安防龙头在考虑范围内，还没看的可以回顾下《华为发布会，两个重磅利好！》。

A股“国庆效应”虽说现在仍然处于做多的欢乐时间窗，但是我们注意到本周券商策略相对前期谨慎情绪抬头，周一前盘一波机构观点：

广发认为目前情况不能激进，多数利好已反应，海通、国盛也表达了相同的看法。中信证券相对乐观，认为流动性利好的预期尚未充分体现。此外，华泰证券提醒关注“国庆效应”，国庆节后A股历来有超额收益。

中信证券：A股依然处于第二轮上涨前期市场对流动性预期一度紊乱。欧央行和美联储年内仍会继续降息，扩表会成为新看点；而国内货币政策节奏有微调，但偏松的趋势不改。市场将重新凝聚流动性宽松共识，货币宽松将持续改善市场流动性，A股仍将处于外资稳定较快流入的窗口。

A股依然处于今年第二轮上涨的前期，除了流动性外，市场对宏观数据和三季报舆情的关注度会逐步提高。配置上依然建议重归均衡，重点增配低估值且受益于外资流入和经济企稳预期的品种，标的选择时建议综合考虑三季报的业绩稳定性。

广发证券：冷的时候要积极，暖的时候别激进Mini版Q1行情的四大驱动力大部分已经先后兑现，经济下行压力依然较大，后期流动性继续偏宽松但会受到通胀预期抬头的制约，DDM三因素进入“盈利圆弧底 稳增长受限”的交集期“暖寒之间”。配置思路走“高”“低”两端：（1）低估值价值龙头补涨（地产、家电）；（2）高景气“科技好时光”延续（半导体、PCB）。

华泰证券：A股市场存在“国庆效应”A股市场存在“国庆效应”，在过去十年中，国庆节前股市表现平淡，容易出现下跌，但节后走势相对亮眼，多数指数上涨。举例来说，过去十年国庆节前两周上证综指平均收益-0.64%（四次涨、六次跌），国庆节后两周平均收益2.44%（七次涨、三次跌），节后表现占优。海通证券：热身阶段的折返跑借鉴历史，牛市第二波上涨即波浪理论中的3浪，初期会反复盘整，类似跑步加速前在起点附近折返跑热身。上证综指2733点附近可能是这轮牛市第二波上涨的起点，因为还要确认基本面和政策面向好，初期仍会有波折。目前是布局期，历史上3浪加速往往靠银行带动，岁末年初是个窗口期，中期科技和券商更优。

国盛证券：做多窗口仍在，但最好时段已经过去往后看，市场风险偏好提升最快的时期或已过去，行情焦点将逐步回归基本面。一方面，前期利好逐步兑现，叠加3季报业绩期临近，近期与投资者交流中，对业绩关注度明显提升，在经历过去一段风险偏好提升窗口后，行情将逐步回归基本面。另一方面，外部不确定性再次出现。

配置方面：重点关注景气向上的风电光伏、汽车、半导体等行业；长期继续坚守核心资产统一战线；珍惜港股回调带来的“捡便宜”机会。今世缘前两期我一直在给大家讲二线白酒，有一家太亮眼，终于忍不住好好拿出来单说：这家酒企新品大受欢迎，部分地区半年时间已经完成全年任务，市场对看涨20%空间。

9月19日14时42分，“国缘V9”号卫星在中国酒泉卫星发射中心搭载长征十一号运载火箭顺利升空，这是新华社民族品牌工程首颗以企业品牌命名的卫星，也是我国第一颗酒文化天地互动卫星。

今世缘自2001年开始研发酱香产品，定型为清雅酱香风格的国缘V9，酒体采用10年以上优质老基酒，市场定价只有茅台当前市场价格的一半。

公司新品发布会上，宣布国缘V9光瓶品鉴装投放市场8个月以来已销售60089瓶，超过公司预期。按照终端团购价800元/瓶测算，终端销售额已达到4800万元。中金调研发现，南京、盐城等地半年时间已完成原定全年的V9销售任务。

公司以国缘V9为代表的国缘V系定位500~1500元价格带，满足次高端的再次升级需求，尤其是在经济发达、白酒消费量大价高的江苏省。

而且V系对品牌形象的推升，中金调研认为也将拉动国缘四开、对开在300~500元价位的持续放量。2018年V系报表收入约2600万，预计今年达到1.5亿元，并在未来2~3年持续高成长。

国缘V9规避了大量强势浓香品牌的竞争，在当前酱香潮流下，全国化扩张难度明显低于公司使用次高端浓香产品去招商，这有助于打开公司长期成长空间和提升估值水平。

公司国缘V系列受到消费者欢迎，中金认为公司估值水平也应该有所调升，将公司目标价从36.6上调为39.6，这样看至少还有20%空间。

总的来说目前市场操作难度是真的在加大了，盲买和追涨肯定行不通。现在是一个需要好好回顾反思、提高自己投资实力的时间窗了。

投资不像运动，锻炼出来肌肉记忆或许能驰骋赛道，你必须根据自己的投资过程与老法师们总结的经验规律结合起来，总结出一定章法，你对自己的认知越进一步，收益才更多一份，离大坑也更远一点。

（来源：澄泓财经的财富号 2019-09-23 09:52） [点击查看原文]