股吧首页 > 财富号评论吧 > 正文
  • 最近访问:
财富号评论吧
返回财富号评论吧>>
发表于 2019-09-18 19:02:06 股吧网页版
为母还债!业务剥离!百威亚太的上市路很是无奈

近日消息,百威亚太(01876)于9月18日-9月23日招股,公司发行12.6亿股,其中95%为国际发售,5%为公开发售,另有最多15%超额配股权。

每股发行价27港元-30港元,每手100股,入场费约3030.23元,较早前招股价入场费每手4747.36元大削逾36%,预期9月30日挂牌。

再次IPO,预期集资降至一半

百威亚太此次预期集资最多378.7亿元。而其首次IPO募资额为至多764.47亿港元左右,竟是降至一半。

据港交所5月10日披露,百威亚太控股有限公司向港交所递交上市申请,摩根大通及摩根士丹利为其联席保荐人。7月5日,百威亚太正式招股,招股价介于每股40至47港元。

此前,7月13日凌晨,百威英博发布声明表示,已决定不再推进亚太子公司(百威亚太控股有限公司)在中国香港的IPO计划。

两个月后,百威亚太于9月17日召开了重启上市的说明会,继7月首次IPO后,再度进击资本市场。

据悉,百威亚太需将募集资金用以偿还母公司百威英博的负债。两个月前,百威亚太的首次IPO也由于百威英博的高额负债让市场对其充满不确定,致使上市计划暂停。数据显示,截至2018年,百威亚太母公司百威英博的净债务为1028.4亿美元。

截至今年3月31日,公司未经审计流动资产总额为32.93美元,但未经审计流动负债达48.44亿美元,流动比率仅为0.68。

亚太地区最大的啤酒集团

百威亚太是全球最大啤酒制造商百威英博(BUD.US)在亚太地区的主体业务。

百威亚太招股书显示,公司的啤酒产品分为三类:高端及超高端、核心及核心+品牌、实惠品牌。截至2018年百威旗下啤酒产品已经进入亚太地区39个国家和地区,公司的销售团队包括一万名员工及分销商。

根据GlobalData的资料,以2018年零售额及销量计,百威亚太为亚太地区最大的啤酒集团。公司生产、进口、推广、分销及出售超过50个拥有或获许可使用的啤酒品牌,包括公司的全球品牌百威、时代及科罗娜,以及公司的多国品牌和当地品牌。

招股书显示,百威亚太于2017年、2018年收入分别为77.9亿美元及84.59亿美元;毛利分别为43.39亿美元及46.67亿美元,毛利率分别为55.7%及55.2%;期内溢利分别为10.77亿美元及14.09亿美元,净利率分别为13.8%及16.7%。

剥离澳洲业务,专注亚洲市场

再次赴港IPO的百威亚太剔除了澳洲市场业务。

于7月19日,百威亚太将旗下澳洲业务以113亿美元出售给朝日啤酒。据悉,这间日本啤酒公司于2018年,占据日本啤酒市场37.4%的市场份额。

据百威亚太执行董事兼首席执行官杨克表示,出售澳洲业务后,公司的业务重点偏向包括中国、印度以及越南等市场在內的亚太地区西部市场,这将有利于公司巩固在亚洲市场的业务。

此外,还表示,公司并不需要通过出售澳洲业务来降低杠杆率,而是为巩固亚洲市场的业务发展,未来将专注在亚洲啤酒市场寻求发展机遇。

转战亚洲市场,百威亚太还将继续“收并购”的手段。

百威亚太的收购战略,严格说来,不是将来时,而是延续。早年,百威亚太在中国收购了哈尔滨啤酒、雪津啤酒等品牌。2017年,其在中国收购了拳击猫啤酒屋,同年收购了澳洲精酿啤酒厂4 Pines及Pirate Life.2018年,其还收购了一家位于澳洲的网上零售商及一家韩国精酿啤酒厂。

百威亚太在申请书中明确表示,将“继续进行亚太地区区域并购”。

(来源:市值那点事的财富号 2019-09-18 19:02) [点击查看原文]

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500