-=2019年的第171个交易日=-

今日导读：

>> 苹果iPhone11发布，接下来是华为Mate30，手机产业链望爆发

>>周期共振上行，鸡苗、毛鸡价格继续走高

>>全面深化资本市场改革工作座谈会召开，会议提出推动更多中长期资金入市

>>非洲猪瘟疫苗现重大进展，市场空间有多大？这几家企业将迎来戴维斯双击

>>避雷区：监管正在严查信用卡资金流入楼市情况，遏制房地产金融化泡沫化倾向，守住不发生系统性风险的底线

>>董秘爆料：这家公司参与5G手机盖板玻璃材料研发工作

 【大新闻】 

1、通信  |  苹果iPhone11发布 接下来是华为Mate30 手机产业链望爆发

11日，苹果发布iPhone11和iPhone11Pro，搭载A13芯片，9月20日正式发售。iPhone11配置了6.1英寸视网膜显示屏，后置双摄像头，六种颜色可选(紫色、绿色、黄色、红色、黑色和白色)，5499元起售。

另有消息称，华为Mate30系列手机将于9月19日发布。

点评：

光大证券建议投资者关注苹果创新供应链方面的标的，建议关注无线充电领域的信维通信、立讯精密，以及光学创新领域的水晶光电、存储领域的兆易创新。

随着5G商用牌照落地，5G渗透率提升将成为大势所趋。华为手机2019H1出货量超过1.2亿台，预计2019年将超过2.7亿台，前期率先推出首款5G双模手机Mate20X(5G)。预计基带、射频前端、天线、射频传输线、散热/屏蔽件、元件等环节均有望受益。

5G换机潮将带来创新变革，手机基带、射频前端、天线、散热/屏蔽、元件等环节有望受益，建议关注信维通信、顺络电子、鹏鼎控股、三环集团等。TWS耳机：立讯精密和歌尔股份。VR/AR：歌尔股份。

2、涨价  |  周期共振上行 鸡苗、毛鸡价格继续走高

昨日全国范围内鸡苗、毛鸡价格继续走高。山东地区、江苏、河南多地鸡苗开票价格区间报7.75-9.0元/羽，单日涨0.1元/羽，较上周五涨0.3-0.4元/羽，近3日涨幅4-5%。毛鸡方面，山东聊城毛鸡报5.4元/斤，较前一日涨0.1元/斤，河南洛阳肉毛鸡收购价报4.85-4.95元/斤，较上周五涨0.2元/斤，近3日全国各地毛鸡涨幅2-4%。

点评：

机构分析，当前毛鸡供应量回升幅度不明显，养殖户压栏挺价，屠宰场上调毛鸡收购价格，中秋节在即，市场需求增多，给肉鸡价格带来利好。目前补栏鸡苗对应出栏时间为十月中旬，市场补栏所需鸡苗量可观，且受到学生正式开学、中秋节、国庆节放假拉动需求，鸡苗价格重启上涨。

益生股份：公司主业包括曾祖代肉种鸡、祖代种鸡、父母代种鸡雏鸡、商品肉雏鸡的饲养、销售，2019年上半年公司鸡板块收入为13.70亿元，同比增长213.22%。

民和股份：公司主要业务包括父母代肉种鸡的饲养、商品代肉鸡苗的生产与销售；商品代肉鸡的饲养与屠宰加工；饲料、鸡肉制品的生产与销售。在我国，种鸡饲养的模式主要分为两种：平养与笼养。目前国内大部分养殖企业采用平养方式。公司则采用全程笼养方式。

仙坛股份：公司主业饲料生产、父母代种鸡养殖、鸡苗孵化、肉鸡养殖。2019年上半年鸡产品价格与去年同期相比上涨25%，鸡肉产品营收14.69亿元。

【 潜伏】 

3、涨价  |  全面深化资本市场改革工作座谈会召开，会议提出推动更多中长期资金入市

全面深化资本市场改革工作座谈会在京召开。会议提出，推动更多中长期资金入市。强化证券基金经营机构长期业绩导向，推进公募基金管理人分类监管。推动放宽各类中长期资金入市比例和范围。推动公募基金纳入个人税收递延型商业养老金投资范围。

此外，经国务院批准，国家外汇管理局决定取消合格境外机构投资者(QFII)和人民币合格境外机构投资者(RQFII)投资额度限制。此外，此次取消合格境外投资者投资额度限制时，RQFII试点国家和地区限制也一并取消，有助于进一步便利境外投资者投资境内证券市场，提升我国金融市场开放的深度和广度。

点评：

公司方面，国泰君安：公司以客户需求为驱动，打造了包括机构金融、个人金融、投资管理及国际业务在内的业务体系。自成立以来，本集团持续保持较强的综合竞争力，资本规模、盈利水平、业务实力和风险管理能力一直位居行业前列。

中信证券：公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，主要业务为证券经纪、投资银行、资产管理、交易及相关金融服务。自成立以来，公司净资本、净资产和总资产等规模优势显著，盈利能力突出。投资银行、财富管理、固定收益、资产管理等各项业务均保持市场领先地位，在国内市场积累了广泛的声誉和品牌优势。

中国银河：公司致力于成为在亚洲资本市场上领先的投资银行和具有系统重要性的证券业金融机构，提供经纪、销售和交易、投资银行和投资管理等综合性证券服务。

4、医药  | 非洲猪瘟疫苗现重大进展 市场空间有多大？这几家企业将迎来戴维斯双击

央视新闻报道，中国农科院昨日(10日)发布，我国非洲猪瘟疫苗研制在今年4月实验室研究工作取得成功后，今年8月，疫苗研发工作又取得了新的重要进展。一株双基因缺失弱毒活疫苗已完成了实验室安全评估与有效试验，突破了规模化生产技术瓶颈，近期已向农业农村部提出生物安全评价申请，即将进入临床试验阶段。

市场空间有多大？

方正证券研究指出，国内非洲猪瘟疫苗的研发始于去年分离出国内第一株非洲猪瘟病毒(Pig/HLJ/2018)，不到1年的时间便取得了突破性进展：

1)创制候选疫苗；

2)实现了基因缺失毒株在体外原代细胞中的培养；

3)初步优化了候选疫苗的细胞培养及冻干工艺等。双基因缺失候选疫苗(MGFCD2V)实验室条件下接种靶向动物100%存活，强毒攻击95%存活，而且不会口、肛排毒，能有效控制靶向动物间的横向传播。候选疫苗的有效性和安全性均十分理想。

目前市场上主要的猪用疫苗包括：口蹄疫疫苗、猪蓝耳疫苗、伪狂犬疫苗、猪瘟疫苗、猪圆环疫苗等。从研发、生产工艺等角度分析，非洲猪瘟疫苗成本均高于其他猪用疫苗。

方正证券认为，非洲猪瘟疫苗上市之后一段时间内可能会以政府招采的途径销售，预计非洲猪瘟疫苗的定价在5~7元/头份。

对应市场份额方面，假设非洲猪瘟疫苗明年能够上市，基于生猪出栏量和能繁母猪存栏量假设，在疫苗价格从5-7元/头份，进行敏感性分析测算，方正证券预计，中性情况下非洲猪瘟疫苗的潜在市场规模为80亿元。一旦上市，猪用疫苗市场规模有望翻倍。

点评：

在具体投资标的方面，方正证券认为，动物疫苗板块的爆发性上涨，几乎都与新产品的导入有关。短期来看非洲猪瘟疫苗研发进展将成为推板块整体上涨的催化剂，提升板块估值水平，一旦研制成功，将极大拓宽动疫苗的市场空间，从而转换为上市公司业绩的增长。

目前是猪瘟疫苗板块配置阶段，一旦疫苗上市，借鉴蓝耳疫苗的经验，上市公司均有望获得非洲猪瘟疫苗的生产资格，推荐生物股份、中牧股份，建议重点关注普莱柯、瑞普生物。

华创证券指出，从投资的角度来看，假若非瘟疫苗能够成功推出，短期内料将拉高动保上市公司估值，中长期来看，市场空间被打开，上市公司盈利逐步且持续兑现，动保板块有望迎来戴维斯双击。

华创证券建议关注具有研发、工艺、质量控制、服务水平等软硬件综合优势的头部企业，包括生物股份(生产工艺水平领先)、中牧股份(央企动保龙头、历次强免苗先锋)、普莱柯(研发实力领先)。

 【避雷区】 

 【董秘爆料】 

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（来源：千万两研究室的财富号 2019-09-11 19:00） [点击查看原文]