日前工信部发布《关于促进制造业产品和服务质量提升的实施意见》提出，推动关键基础软件、工业设计软件和平台软件开发应用，提高软件工程质量和网络信息安全水平。

投资观点：

（1）多因素支撑，计算机板块反弹有望延续 

第一，外部局势影响边际递减、国产替代将成为未来的长期大逻辑。外部压力下，国内对硬科技的关注度在不断提升，核心技术的重要性越来越受到市场认可。

第二，整个板块的业绩处于回暖和上升期。商誉减值影响已基本消除，同时受政策支持、内生需求不断释放等因素影响，板块处于业绩上升期，云计算、医疗 IT 等板块景气度有望长期延续，为板块业绩持续改善奠定重要基础。

第三，流动性预计将合理充裕，利于板块情绪回暖。央行决定于 9 月 16 日全面下调金融机构存款准备金率 0.5 个百分点，释放长期资金约 9000 亿元。未来流动性大概率将保持合理充裕，有利于板块情绪的持续回暖。

（2）金融 IT 与安全可控产业链值得重视

金融改革及对外开放持续推进，金融科技有望充分受益。对内，金融监管进一步深化、金融创新积极推进，均推升可观的信息化需求。对外，金融对外开放稳步推进，打开增量空间。而金融机构更加市场化也将进一步倒逼我国金融行业业务创新，从而进一步催生 IT 需求。

自主安全加速，把握产业链核心公司。在技术突破、政策驱动下，IT 国产化进入实质性落地阶段，最近披露的中报表明，IT 国产化明显加速，订单、营收、业绩等方面均有靓丽表现。产业链来看，硬件、基础软件、应用软件等领域需求均迎来释放。

（3）5G 带来的 IT 前景领域

2019 年作为 5G 商用元年，5G 网络率先在一线城市开通，2019 年年底多款 5G 手机发布，预计 2020 年 5G 应用进入爆发期。目前计算机围绕 5G 应用有两条主线，一条主线是流量快速增长和边缘计算发展。另一条主线是围绕物联网生态的应用，重点包含视频娱乐、手机、自动驾驶、智能家居和工业控制几大 5G重点应用场景。

相关标的：中国软件、用友网络、石基信息、深信服、四维图新、启明星辰。

（来源：掌乾财经财富号的财富号 2019-09-10 17:32） [点击查看原文]