财联社（上海，记者 黄淑慧）讯，经历了近几个交易日A股市场的上涨，公募基金的净值曲线继续上扬，今年以来表现最好的公募基金年内收益率已经超过90%。WIND数据显示，截至9月9日，广发双擎升级今年以来的收益率达到90.42%，与此同时另有6只基金的收益率超过80%。至此，年内收益率超过70%的主动权益基金已经达到32只。

管理广发双擎升级的基金经理为刘格崧，目前担任广发基金成长投资部总经理。就当下的A股市场，他谈到，从2016年到2019年年初，以白酒为代表的核心资产经历了较长周期的一轮牛市；现在处于行业景气度较高、企业盈利较好的周期，也是历史估值偏高的阶段，同时也是市场持仓比较集中的阶段，未来继续大幅跑赢市场的概率降低。与此相比，以医药生物、科技行业的优质龙头股，虽然过去几个月有较好的表现，但这个风格的资产已经持续调整三年，下半年的投资机会预计会好于核心资产。

刘格崧指出，从基本面来看，今年科技行业的需求端出现两大显著变化：一是国家政策从产业层面支持自主创新，科创板为培育新兴产业提供更为市场化的路径；二是科技龙头公司的产业链由国外陆续转向国内，国产电脑替代空间巨大，行业需求处于爆发增长的前期。从细分领域来看，主要看好需求不受政策调整与经济波动影响的行业，例如，医疗服务、医疗器械、自主可控方向的科技龙头等。其中，科技板块中的自主可控与安全可控是看好的两条主线，前者是以华为为代表的龙头公司产业链向国内转移的需求变化带动的投资机会，后者是国产电脑、服务器等快速替代带来的机会。

从广发双擎升级半年报公布的持仓来看，上半年重点配置了逆周期成长类行业，主要是生物医药、科技及自主可控、新能源等行业。

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交银成长30、银华内需优选两只基金的收益率也分别达到了89.32%和85.13%。从这两只基金的持仓来看，“拥抱科技”成为这些绩优基金共同的选择。

交银成长30基金的半年报中表示，上半年根据市场风险事件的进展调整了仓位，重点配置了新能源汽车、 智能装备、创新硬件、半导体、5G 通信、产业信息化以及医药等领域的成长股及以地产为代表的逆周期蓝筹品种。展望 2019 年下半年，尽管外部的不确定因素仍存，拥抱业绩的确定性将是“能守善攻”的制胜法宝。同时更应该看到，以 5G 为引领的一轮科技产业新周期、以芯片为代表的产业转移大趋势等都越发清晰，历史前进的车轮不可阻挡。我们有幸已经挖掘出并持有一批估值具备吸引力的优质成长股，它们或顺应产业爆发的趋势，或有望成长为细分行业的隐形冠军。同时，以地产为代表的逆周期蓝筹品种，仍然具备配置的价值。

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银华内需精选基金经理刘辉近期表示，“农业大年、科技元年”仍是贯穿全年的核心布局，但结构和逻辑相比上半年已经有所不同。当前最大的机会源于新技术周期下中国的产业升级。年初“科技元年”的推演三季度以来逐渐被验证，值得重点关注。这个新技术周期之所以重要，是因为这次是中国企业第一次在全球范围内深度参与，甚至有可能实现技术和商业模式的引领作用，而5G+AI或是核心。 “机会中的机会，是既有5G新技术周期主线又有全球供应链重新整合背景下国产替代崛起主线的那些公司。”

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（来源：财联社的财富号 2019-09-10 08:27） [点击查看原文]