新能源上游品种较强；受政治局会议影响，地产下跌5.3%

万家品质生活灵活配置混合关注新能源、地产板块。

上周新能源汽车整体表现稳定，周内表现并无跑赢大盘。上周表现较强的是上游资源品种，主要受益于钴价格底部反弹，带动了钴股票大幅跑赢市场，锂的价格也被带动起来。上周公布了7月份新能源汽车产销，7月产7.35万辆，环比下滑43%，符合预期，底部明确。我们延续7月以来翻多的观点，继续看好。

受政治局会议“不将房地产作为短期刺激经济的手段”的影响，上周地产板块下跌5.3%，上证综指下跌2.6%，跑输大盘。我们认为，政治局会议无需过度解读，当前背景下，房地产即使不作为刺激经济的手段、但仍然是重要的稳定经济的工具。当前的地产板块低估值、低配置、高分红，继续看好地产龙头。

后市展望

美国对中国加征关税，中国在这种情况下，选择以何种手段应对美国加征的关税，将对市场情绪产生非常大的影响，对此我们表示强烈关注。同时，进入8月，陆续披露的中报将是影响市场表现的重要因素。尽管我们认为8月指数可能会出现一定幅度的调整，但这种调整的幅度更多来自于投资者“信心”的重建情况，我们乐观的认为下半年是一个长期慢牛的起点。

数据来源：Wind，截至2019.8.04。

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（来源：万家基金的财富号 2019-08-06 15:55） [点击查看原文]