美国著名学者Gibson有一个著名理论：投资收益的91.5%由资产配置决定，而择机等其他因素加在一起只占不足9%。简而言之，科学的资产配置和投资组合才是财富管理的核心。

上投摩根推出【资产配置小课堂】系列专栏，与您一起聊聊资产配置，帮您快速掌握资产配置的方法。在【资产配置小课堂】第二期中，我们将带大家了解一下资产配置的三大“定律”。

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你所掌握的信息，足够让你迎接未知的明天吗？

——在被称为“2019年最有深意的纪录片”《明天之前》中，节目策划人曾宝仪试图向观众传达出这样一种观点：只看到岁月静好的你，可能已经被时代所抛弃。惟有拓宽眼界，了解明天之前，才能迎接明天之后。

人生如此，资产配置也是如此。当面对种类繁多、风险不一的投资项目时，一无所知是最危险的事情。只有掌握了其中的规律和技巧，进行合理配置、科学理财，才能争取投资收益和风险达到理想平衡点。

关于资产的合理规划与配置，你可能需要了解这几大法则：

1、72法则：快速计算理论上达到预期收益所需要的时间

以1%的复利计息，多少年后本金能够翻倍呢？答案是：72年后（72是约数）。这就是72法则的由来，能够迅速计算出预期收益与时间的关系。

这个公式好用的地方在于它能够以一推十，记住简单的72法则，在投资时能够帮上不少忙。

举个栗子：

小明把10万块存进银行，假定年利率是5%，每年利滚利。那么，存款变成20万需要多长时间？72X=投入翻番所需要的年数，答案是725=14.4年。

72法则同样还可以用来计算贬值速度：假如在未来一段时间内CPI恒定为3%，723=24，那么24年后你现在的一元钱就只能买五毛钱的东西了。

是不是很好用？

2、80定律：风险投资占比多少得看年龄

80定律是一个计算投资者投资风险承受能力的定律。和生命周期理论类似，80定律认为，资产配置中高风险投资所占的比重，要看投资者的年龄。

具体计算规则是：高风险投资占总资产的合理比重=（80-你的年龄）*100%

按照这个法则，高风险投资所占比重是随着年龄增长而逐渐降低的。这是因为，通常情况下，年轻时有很多试错机会，不妨去尝试更多的高风险资产、追求更高的收益。但随着年龄增长，抗风险能力降低，风险投资比例也需逐渐降低。

3、31定律：贷款太多会影响生活质量

还房贷、车贷以及各种消费贷，已经成为现代人生活的一部分。如果很长一段时间你都感觉还贷压力过大，就说明贷款过重已经影响到生活质量。

如何计算合理的贷款比例？31定律认为，每月的房贷还款数额以不超过家庭月收入的三分之一为宜。一旦超过这个标准，家庭资产比例结构发生变化，面对突发状况的应变能力便有所下降，生活质量也会受到严重影响。

科学的资产配置，是长期投资成功的关键。在众多影响投资收益的因素中，精准选择投资时机等因素都是不可控的，只有资产配置是投资者较为可控的因素。只有建立正确的投资观念，才能拥有强者的投资逻辑，做出理智的投资决策。

如果大家对资产配置有任何问题，也欢迎在文章下方留言与我们互动哦！

（来源：上投摩根基金的财富号 2019-07-29 13:30） [点击查看原文]