科创对标，哪些标的机会大？

下周一科创板首发25只，围绕它们的表现所展开的对存量个股的炒作无悬念地将成为当天最大的炒作题材。不过，由于不受涨跌幅的限制，科创板个股首日经过极致化的爆炒之后，还会有几只能持续地表现？有些品种会不会爆炒一日后就踏上不归路？这是值得我们关注的事情，因为只有预期某只科创股能继续炒作，那操作对标股才有意义。

一、科创“五朵金花”

下面就来梳理一下:

首先应该关注的就是半导体，这是科创板极其重要的一个行业板块。在科创板首批即将上市的25家企业当中，半导体企业就占据了5席，包括睿创微纳、澜起科技、乐鑫科技、中微公司和安集科技。

上述5家公司覆盖了产业链上除芯片制造和封装测试以外部分环节，包括芯片设计、高端设备、设备维护等。部分芯片设计企业已经能够在细分领域成为市场份额的“隐形冠军”。

二、锁定两只隐形冠军

其中澜起科技、乐鑫科技尤其值得重点关注，这两家公司的产品已占据细分行业市场份额的头把交椅，比如澜起科技的内存接口芯片、乐鑫科技的Wi-Fi MCU（无线传输规范的缩写，微控制单元）芯片等。

1、澜起科技:

主营业务是为云计算和人工智能领域提供以芯片为基础的解决方案，目前主要产品包括内存接口芯片等。公司招股书显示，目前全球市场中可提供内存接口芯片的厂商共有三家，分别为澜起科技、IDT（市值约63亿美元）和Rambus（市值约12亿美元）。其中，澜起科技和IDT市场份额较为接近，Rambus收入规模相对较小。根据IDT和Rambus定期报告公开披露数据和澜起科技相关收入推算，报告期内（2016年到2018年）澜起科技的市场占有率从25%~30%提升至40%~50%之间。

2、乐鑫科技:

招股书称，根据半导体行业研究机构年度研究报告，2016年度乐鑫科技产品销量物联网Wi-Fi MCU市场份额处于10%到30%范围内；2017年度和2018年度乐鑫科技产品销售市场份额保持在30%左右，均高于其他同行业公司。

三、关注哪些对标股？

1.澜起科技:华西股份

2.乐鑫科技:中颖电子、全志科技

3.睿创微纳:大立科技

4.中微公司:长川科技、北方华创

5.安集科技:上海新阳、江丰电子

在上述对标股中，沿着澜起科技这条线再深挖一下:

1.华西股份:

2016年，公司控制的上海华伊投资中心（有限合伙）出资约2.6亿元人民币投资澜起科技。除参股澜起外，华西还参股了至少两家半导体公司。

2.中原高速：

 间接投资澜起科技，中原高速通过中原信托有限公司、上海临芯投资管理有限公司间接参股澜起科技。中原高速持有中原信托31.91032%股权。

3.新华文轩

全资子公司文轩投资有限公司参与了文轩恒信（深圳）股权投资基金合伙企业（有限合伙），该基金投资了澜起科技。

4.汇项科技(价高，略)

5.兆易创新(价高，略)

另附部分对标股:

新光光电:久之洋

天准科技:赛腾股份

沃尔德:三超新材、岱勒新材

杭可科技:星云股份

交控科技:世纪瑞尔

西部超导:西部材料

晶晨股份(未上市):富满电子

四、先聚焦这几只

好了，说这么多是不是有点乱？那科创对标股最后再精减一下:

1.华西股份(对标澜起科技)

2.中颖电子(对标乐鑫科技)

3.大立科技(对标睿创微纳)

4.长川科技(对标中微公司)

5.上海新阳(对标安集科技)

如果非要再精减一下的话，那周一先关注这两只:

华西股份

大立科技

（来源：沈阳之太火丫的财富号 2019-07-20 09:16） [点击查看原文]