诺德消费升级灵活配置混合
2季度末基金资产组合:股票占基金总资产的比例 65.59%债券占基金总资产的比例 16.43%
买入返售金融资产占基金总资产的比例 10.53%
银行存款和结算备付金占基金总资产的比例 4.82%
其他资产占基金总资产的比例 2.81%
投资策略及运作分析:
二季度宏观经济仍然处于供给侧结构性改革,转型升级的过程中,市场先扬后抑,一季度经济数据较好,4月中上旬市场表现强势,但随后随着政策的微调及贸易摩擦升级等因素影响,风险偏好下降,市场出现调整。同时结构分化加剧,受高端白酒价格坚挺及相关公司业绩超预期等因素影响,以白酒为代表的食品饮料表现强势,轻工、传媒等行业则调整较深。
二季度本基金采取了“自下而上精选确定性成长个股”的配置格局,适当加大了家电等行业个股的配置力度,减持了前期涨幅较大的个股。
展望2019年三季度,宏观经济处于结构转型升级的大背景中,贸易摩擦对产业结构的影响将是逐步和深远的,国内强大的消费市场对保持经济处于合理区间、缓冲外部冲击提供了强大的支撑。消费已经成为拉动我国经济增长的重要动力,随着人们收入水平的提升和消费升级,一些具有品牌、渠道、管理优势的公司未来存在较大的发展空间。随着半年报业绩的逐渐披露,部分业绩超预期的优质公司可能会受到市场的关注。
本基金将加大对消费相关行业和个股的研究和跟踪力度,逐步加大对业绩稳定成长的公司配置力度,努力获得长期稳定收益。
业绩表现:
截至2019年6月30日,本基金份额净值为1.0443元,累计净值为1.0443元。 本报告期份额净值增长率为-5.29%,同期业绩比较基准增长率为-0.28%。
2季度末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细:
图文中数据截取自诺德消费升级2019年第2季度报告,详情请见诺德消费升级2019年第2季度报告;风险提示:任何投资都是与风险相关联的,越高的预期收益也意味着越高的投资风险。请您在投资任何金融产品之前,务必根据自己的资金状况、投资期限、收益要求和风险承受能力对自身的资产做一定的合理配置,在控制风险的前提下实现投资收益。投资有风险,选择须谨慎。
(来源:诺德基金的财富号 2019-07-19 13:04) [点击查看原文]