科技股短期压力较大;新能源汽车短期未跑赢大盘
万家新兴蓝筹灵活配置混合关注TMT、新能源等板块。
上周科技股整体跌幅居前,其中通信和计算机表现尤弱,传媒行业列跌幅第6,电子行业表现相对较好,但也跑输主要市场指数。科技股内部来看,白马成长股跌幅居前。截至上周日,TMT公司由于创业板占比较大且低于预期的情况较多,历史上业绩披露期科技股表现都比较弱。我们预计中报期对科技股来说压力会比较大,需要针对个股进行精选。
上周市场整体下跌,但新能源汽车板块表现符合我们7月后翻多的判断。细分板块看,汽车、有色金属板块分别下跌4.52%、4.67%。有色金属方面,黄金股本周先跌后涨,走势基本与金价同步,后续继续看好。上周表现比较强的是氟化工。对板块继续维持乐观判断。
后市展望
受中报披露期影响,市场对于业绩的担忧开始逐渐增加,悲观情绪会有蔓延。同时政策层面继续保持有定力的稳定,目前很难看到月末的政治局会议会有对经济的刺激作用,因此在没有积极的政策对冲的大环境下,市场可能会继续探底。但考虑到目前指数整体是在一个非常窄的区间内做震荡,整体估值水平较低,因此认为下探幅度有限。
数据来源:Wind,截至2019.7.14。
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(来源:万家基金的财富号 2019-07-16 18:19) [点击查看原文]