震荡市里,定投频频出镜。关于这个万年老梗,以下三点特质,请一定记下。
定投:传统的定投,指的是投资者每隔固定时间,以固定金额购买固定基金的投资方式。
定投需要择时?不存在的
定投的世界无需择时。
通过连续的多次申购,投资成本从单一时点成本变成长期平均成本,这一过程中,单次申购的重要性大幅降低。
举个栗子↓
(数据来源Wind,使用上证综指收盘价,区间2004.6.1-2019.5.31。)
A:牛市最高点【上证综指达到历史最高6124.04点当月】
B:熊市最低点【上证综指下探至1664.93点当月】
C:牛熊之间【上证综指下跌至3500点左右当月】
如果从A、B、C三点开始定投,随着定投期数的增加,定投平均成本如何变化?
(以上证综指收盘价为定投模拟标的,每月月初投资,最后一期月末停止。)
当定投不断推进,无论从牛市最高点开始,还是从熊市最低点开始,定投的平均成本逐渐趋于一致。只要坚持不懈,定投的起点并不重要。
定投最佳CP?坚持!
定投一定是长期投资。
中金公司曾做过如下计算:以2006-2019年沪深300全收益指数为例,假设投资者选取任意月份作为定投起始日开始定投,发现,在指数大体向上的前提下,拉长定投周期大大提升获取正收益的概率。
(资料来源:万德资讯,中金公司研究部)
正是得益于长期积累,定投受短期波动的影响较小,只要定投标的的长期态势向上,定投就有望捕获其增长趋势。和时间做朋友,定投的果实会慢慢变香甜。
定投适合所有人?错
定投并不适合所有人。
作为略带强制性的理财方式,定投主要适合以下两类投资者:
短期可投资金不多,定期有现金流可长期投资
对当前时点投资机会没把握,希望分批投资
而原则上,如果有单笔大额可投资资金,不妨选择进行资产配置分散风险后一次性投资。
无需选择起点,
培养脚踏实地的理财习惯,
用岁月熨平市场波动,
最终浇灌出时间的玫瑰。
定投这个基金投资的老梗,
只要“好吃”,
就逃不过“真香”的宿命。
(来源:国海富兰克林基金的财富号 2019-07-12 16:59) [点击查看原文]