股吧首页 > 财富号评论吧(cfhpl) > 正文
  • 最近访问:
财富号评论吧
返回财富号评论吧>>
发表于 2019-07-09 18:36:39 股吧网页版
面对这么多好消息,TMT行业会迎来第二春吗?|热点狙击

说起TMT,可能很多小伙伴还不太了解,但相信老股民都很熟悉了。

TMT是科技(Technology)、媒体(Media)和通信(Telecom)的英文首字母缩写简拼。

在2015年的A股大牛市中,不少TMT行业个股股价大涨。据Wind统计,尽管2015年下半年A股由牛转熊,仍有889只个股股价翻倍。就当年股价涨幅前50名来看,有21只都是TMT行业个股,占比达42%!在前10名里就占了5只!

但在潮水褪去后,许多科技股在之后几年里都一地鸡毛。

当然,TMT行业也并非一潭死水。考虑到如今科创板开市在即,同时国内鼓励自主创新、5G时代即将到来等因素,有机构认为科技股行情仍值得期待。

外部紧张环境缓和,TMT行业暂时松了口气

还记得在6月底的G20会议上,中方和美方宣布将重启协商,使得此前受外部紧张环境被压制的科技股在7月头一天大幅反弹。

Wind数据显示,在申万一级行业中,7月1日电子行业大涨6.06%,计算机、通信和传媒也表现出众,分别大涨4.45%、3.86%和3.12%,位于行业涨幅第3、5、6名。

(数据来源:Wind)

虽然之后几天上述板块跟随大盘整体回调,但就这一天的表现能看出,外部紧张环境缓和对于TMT行业的刺激作用十分明显。

华泰证券就表示,部分市场风险因素得到暂时化解,利好前期被负面因素压制的标的。华创证券也称,外部情绪边际缓和,电子作为此前备受影响的板块,弹性较大。这时板块主逻辑转换为5G推动的行业内生复苏需求逻辑。

奋发自强,国产替代仍是当下时代最强音

不过,话说回来,外围环境后续可能仍有变数,为了避免后续再遭打压,国内鼓励科技行业创新自强才是最关键的。

华泰证券就表示,中长期来看,中国科技强国势在必行,自主可控战略意义重大,不会动摇。

兴业证券也指出,尽管当前事件阶段性缓和,但并没有解决科技实力差距的根本问题。未来科技竞争将会成为新常态,因而国产替代仍是当下时代最强音,相关公司迎来发展大机遇。

华为事件再次提高了我国芯片产业自主可控的重视程度,未来政策、资金上的倾斜将改善国内半导体创业环境,国产半导体公司将迎来发展大机遇。未来半导体领域5G+AI为行业增长打开新空间,而国产替代仍是投资主线,建议重点关注近期国产有望实现技术突破的领域。

科创板设立,有望提振科技股估值

另外值得一提的是,随着科创板的设立,有越来越多的TMT行业公司申请奔赴科创板上市,而且就研发投入力度来看,TMT行业在目前申报的企业中也占据明显优势。

7月5日上交所宣布,科创板首批公司将于7月22日举行上市仪式。招商证券指出,根据已经申报的142家科创板企业的数据,软件、半导体等领域的研发投入占营收比均较高,分别为12.2%、7.2%,全部科创板企业整体为6.64%。而对于现有A股来说,软件、电子设备、通信设备等领域的研发投入比也超过6%。

华泰证券认为,科创板开启有望打开当前A股对应行业、对标企业的估值空间,提振科技股投资情绪。

招商证券也表示,科创板开板讲给TMT等科技股带来投资机会。市场对于科创板第一批优秀标的估值预期较高,通过比价效应,使得A股中优秀科技公司估值水平进一步提升。

基金配置较低,后续仍有提升空间

不过,通过对公募基金一季报重仓股的分析,新时代证券统计发现,公募基金对TMT行业的整体配置比例仍较低。

具体来看,公募基金投资电子行业的市值占比相对高一些,为7.23%;而计算机、传媒和通信板块的持仓水平都比较低,分别为4.75%、2.34%和2.04%。

(截图来源:新时代证券研报)

另外,从基金的超配低配情况来看,截至一季度末,除了电子行业小幅超配外,计算机、通信和传媒板块均还处于低配状态。

(截图来源:新时代证券研报)

这也就意味着,公募基金在这些行业上还有较大的加配空间。若后续TMT行业发展势头向好,基本面改善+机构加仓均有助于板块走出不错的行情。

不过,眼下临近中报季,从多家机构的观点看来,资金可能更青睐有业绩支撑的公司,建议近期重点关注业绩超预期的标的。

风险提示:本资讯由第一财经数据科技有限公司提供,摩根士丹利华鑫基金之登载已获合法授权。本资讯仅作为客户服务材料,不构成具体基金的宣传推介材料或法律文件。摩根士丹利华鑫基金严格审查本资料的内容,但不就其准确性及完整性做出保证。在任何情况下本资料中测算的数据、信息或所表达的意见并不等同于实际投资结果,也不构成任何对投资人的投资建议、投资承诺或担保。

(来源:摩根士丹利华鑫基金的财富号 2019-07-09 18:36) [点击查看原文]

股市人生
郑重声明:用户在财富号/股吧/博客社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。
发表于 2019-07-09 19:24:06
TMT有利好?
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《服务条款》《跟帖评论自律管理承诺书》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099