对于主动选股的股票型基金来说,新基金与老基金最大的不同在于,新基金是从头开始,需要从零开始建立投资组合。新基金刚成立时,股票投资比例为零,要达到和老基金一样的比例,通常要3-6个月(建仓期)。在这期间,如果市场正处于上升阶段,因为建仓需要过程,新基金可能涨幅不如老基金。但当建仓时市场正处于下跌趋势,新基金可能就会体现出一定优势。因为股市下跌时新基金可以避免较大损失,同时有机会"捡"到很多超跌的品种,这都使得新基金能在刚起跑时处于领先位置。
但对于指数增强类产品来说,为了跟踪指数,新基金需要在较短时间内完成建仓至标准仓位。这种差异就表现得没有那么明显。
(来源:博道基金的财富号 2019-07-08 13:11) [点击查看原文]