1、量化投资通过借助统计学、数学方法，运用计算机从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略，并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资，力求取得可持续的、高于平均的超额回报。

2、量化投资中经常运用到的“多因子选股”，其中每一个因子可以理解为基金经理的每一个投资逻辑。“大概率”的魅力在于，单个投资逻辑放到一个股票上去未必会成立，但是放到3000多只股票中去，只要有百分之六十的概率，就可能获得超额收益，因为样本足够广，持股也足够分散。同时，“多因子”选股是利用多个投资逻辑去捕获超额收益，不会单纯依赖于其中的一条。

3、A股市场发展的历史较短，市场本身效率与发达市场相比还有差距，这为量化投资提供了较多发现阿尔法的潜在获利机会。

表1：2010年以来中沪深300增强基金平均收益率和沪深300指数收益率比较

与偏股混合型基金的平均收益对比，指数增强基金在部分年度中也能胜出。

表2：2010年以来中沪深300增强基金和偏股混合型基金平均收益率比较

（因为市场上目前已成立的中证500增强基金运作时间较短，我们以运作时间较长的沪深300增强基金为例。以上数据来源：Wind，截至2017年12月29日，沪深300指数增强基金取自2010年末成立满一年的基金，不同份额只统计A类。偏股混合型基金为Wind基金分类中混合型基金下偏股混合型基金。风险提示：我国股市运作时间较短，不能反映证券市场发展的所有阶段，历史业绩并不代表未来表现，基金有风险，投资需谨慎。）

（来源：博道基金的财富号 2019-07-05 13:34） [点击查看原文]