-=2019年的第122个交易日=-

今日导读：

>>李彦宏被泼水背后：百度成中国第一家、也是唯一一家获得T4级自动驾驶牌照的企业，挖出3家公司是潜力黑马

>>银行人竟被逼成段子手！各路机构抢食ETC，这个蛋糕有多大？2家公司正处于黄金发展期

>>汽车是下半年经济的关键依靠？行业属性浮现，能在下半年占据市场的必然会成为未来的龙头，这2家公司是有力“备胎”

>>日本加强对韩半导体材料出口管制，国内电子级氢氟酸迎发展良机！挖出2公司新建产能将陆续达产

【大新闻】 

1、自动驾驶 |  李彦宏被泼水背后：百度成中国第一家、也是唯一一家获得T4级自动驾驶牌照的企业，挖出3家公司是潜力黑马

7月3日，在百度AI开发者大会上展示了自主泊车技术最新进展，百度已经拿到多家车企合作订单，今年将实现量产落地。

根据环球网报道，7月1日北京市自动驾驶测试管理联席小组发布了首批T4级别自动驾驶测试牌照。据悉，首批T4级别自动驾驶测试牌照总计5张，百度全部收入囊中，也成为中国第一家、也是唯一获得此级别牌照的企业。

点评：

1）相比于T3级牌照，T4级牌照在如下方面增加了要求和复杂度。事实上，在《北京自动驾驶车辆道路测试能力评估内容与方法》中，共有39项具体的测试要求，T4级已经能够做到其中的32项。

2）标杆效应明显，对L3级智能驾驶的落地奠定良好基础。标杆效应下，未来预计将有更多企业获得牌照。参考T3级牌照的历史，自从百度在18年3月份率先拿到T3级牌照之后，到目前已经有11家公司具备T3级牌照。

3）牌照的获得表明百度的阿波罗平台是国内智能驾驶领域的领军者之一，未来与阿波罗平台进行合作的上市公司有望受益。长期来看，上市公司中具备智能驾驶综合实力的公司也将受益于行业的加速发展。

公司方面，德赛西威：公司为百度无人驾驶APOLLO生态的首批成员，并深度参与百度BCU、DuerOS的共同开发。公司目前已拥有L3/L4级别自动驾驶解决方案。

神思电子：携手华为入选国家发改委18年人工智能创新发展重大工程。18年7月，公司正式成为百度AI生态合作伙伴，共同打造在人脸识别、图像处理、语音识别、数据智能、自然语言处理等技术领域的商业人工智能应用解决方案。

千方科技：暨2018年与百度签订战略合作协议，深度参与百度Apollo计划，在自动驾驶相关层面展开合作后，公司再次与阿里云联手，围绕智能交通和边缘计算领域进行深度合作。

2、计算机  |  ETC订单密集落地，行业正处于黄金发展期

根据东方网的报道，由隧道股份城建设计集团 设计、上海智能交通公司参与建设的上海市高速公路取消省界收费站项目6月30日全面开工，传统的上海9处省界收费站将全部转变为ETC数字化收费系统。

根据中国经济网的报道，今年以来，粤通卡新增用户已逾100万。仅仅在5月15日至6月29日期间，粤通卡发行量就增加近60万张。

点评：

政策推动下，ETC行业发展超预期，ETC不仅仅局限于全国高速省界收费站的ETC建设，更以此为契机推动全国范围内的收费站的更新。从车端，银行卡以及第三方支付对于新用户的争夺亦在提速。

公司方面，金溢科技：金溢科技长期从事专用短程通信技术（DSRC）、无线射频识别（RFID）技术在智能 交通射频识别与电子支付行业的应用开发、产品创新与推广，ETC产品市场占有率约30%-40%。

万集科技：由于行业竞争加剧及原材料成本上升等因素影响，公司2016-2018年净利润出 现下滑。受益ETC行业渗透加速及入口称重的增量建设以及交调系统建设恢复，19年公司业绩面临反转。

【潜伏】 

3、汽车 |  行业属性浮现，把握汽车行业左侧布局机会

19年1-5月汽车行业销量1026.6辆，同比下降13%，延续自18年6月以来的下滑态势。伴随7月1日65%销量地区国六切换，行业批发、零售、库存开始逐步进入恢复向上区间。结合基数效应、行业自身周期，预计销量增速拐点最早于9月显现。

点评：

汽车行业上半年政策频繁发布，国五切换国六、新能源补贴退坡、鼓励消费、牌照放开等政策纷纷出台。七月即将进入政策的最激烈反馈期，传统车五六月份销量的透支在七月会有体现，新能源由于补贴进一步下滑七月压力将会比较大。

但是往前看行业更多的是希望，下半年由于库存去化及低基数原因，行业销量最早九月翻正并强势持续；新能源汽车基本脱离补贴进入完全竞争市场，能在今年下半年占据市场的必然会成为未来的龙头。基于行业趋于改善的背景，行业贝塔属性逐步浮现。

公司方面，上汽集团：上汽乘用车是自主品牌中的佼佼者，成功打造RX5明星车型及MarvelX纯电动汽车标杆产品。2019年新品尚未上市，但从新车规划来看，Vision-i或具有引领新一轮消费浪潮的特质。

比亚迪：公司在电池领域积累深厚，长期以来动力电池装机量稳居国内前二，自供电池的新能源汽车已获市场认可，拥有较好的口碑，在此基础上对外供应动力电池产品，市场前景值得期待。

4、化工 |  日本加强对韩半导体材料出口管制，国内电子级氢氟酸有望迎良机

7月1日，日本经济产业省在其网站上发布《关于对大韩民国出口管制运作的审查》，宣布从7月1日起将韩国从外汇法案出口管制法令白名单中删除，并将从7月4日起对Fluorine Polyimide（氟化聚酰亚胺）、Resist（光刻胶）和 Hydrogen Fluoride（氟化氢）共3种产品实行出口限制。

点评：

日本的出口审查所需时间标约3个月，而韩国企业如三星、海力士的半导体材料库存一般是1-2个月，因此如果日本对韩管制措施持续严格执行，意味着韩国企业面临着断供风险，届时国内电子级氢氟酸企业有望迎来良机。

此外长周期看，我国已经成为全球最大LCD生产地区，对集成电路、光伏、液晶显示等清洗和蚀刻用电子化学品需求不断增强，长期成长空间巨大，相关公司有望长周期受益。

公司方面，巨化股份：长期看，2020年将是二代制冷剂配额再次缩减的时间窗口，R22价格有望保持坚挺，同时公司将继续致力于发展含氟聚合物，平抑制冷剂周期性，助力公司业绩持续增长。

天赐材料：天赐材料前期投建的碳酸锂选矿（九江）、磷酸铁产能（九江）、磷酸铁锂（宜春）等正极材料相关产品，从今年1季度起，逐渐进入投产期。另外公司基于循环经济进行的产业链布局，协同效应正越来越显著体现，这也将推动公司综合生产成本和管理成本降低。

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（来源：千万两研究室的财富号 2019-07-04 21:30） [点击查看原文]