国内指数投资业务进入整体规模扩张、策略百花齐放的繁荣局面。第一梯队的基金公司纷纷结合自身优势确定差异化竞争策略，有些公司大力发展融入主动管理的smart Beta策略，有些公司通过量化选股专攻指数增强，但也有一些公司专注于发展简单、透明、风格清晰的指数基金，广发基金就是其中一家。

“Make it simple，Take it easy。”广发基金指数投资部负责人罗国庆说，大道至简。在投资领域，越是复杂的理念和方法，投资者越不容易理解和应用。相反，坚持简单正确的投资思维模式，静待时间的玫瑰悄悄绽放，反而是普通客户获取长期稳定投资收益的一条捷径。基于此，广发基金推出指数投资 EASY ETF品牌，旨在为投资者提供“简单、高效、便捷”的指数投资工具。

简单的投资方法更好

指数基金之父、先锋基金创始人约翰•博格在《长赢投资：打败股票指数的简单方法》向投资者深刻地指出：“战胜市场的最简单、同时也是最有效的方法，就是以最低成本买进并持有一个国家的全部上市公司的股票。而持有这种市场组合的最佳方法，就是指数化投资法。”

以巴菲特为代表的价值投资大师，同样推崇“简单的就是美好的，越简单，越不平凡”的投资理念。1973年，巴菲特在导师格雷厄姆《聪明的投资者》一书的前言中写道：“要想在一生中获得投资的成功，并不需要顶级的智商、超凡的商业头脑或秘密的信息，只需要在做出投资决策时的正确思维模式，以及有能力避免情绪破坏理性的思考。”

对于普通投资者而言，巴菲特在历年股东大会及致股东的信中，曾有十次以上推荐指数基金。1993年，巴菲特就第一次推荐指数基金称“通过定投指数基金，一个什么都不懂的业务投资者，竟然往往能够战胜大部分专业投资者。”

2007年，在接受CNBC电视采访时，巴菲特也强调，“对于绝大多数没有时间研究上市公司基本面的中小投资者来说，成本低廉的指数基金是他们投资股市的最佳选择。”2018年2月，巴菲特在第53封《致股东的信》中再次推荐指数基金，简单的投资往往能有效地战胜市场。

巴菲特一再推荐指数基金，可以从美国第二大基金公司先锋公司主席鲍格尔的研究中找到原因。1942年至1997年间，标准普尔500指数几乎每年超过积极型共同基金的平均水平约1.3%。1978年至1999年间，共同基金管理人中，有79%的业绩比不上指数基金。也就是说，从长期来看，指数基金能够战胜七成以上的主动型基金。

在海外成熟市场，被动投资已成为个人客户和机构资产配置的主流方式。晨星近期发布的美国公募基金月度报告显示，截至2019年4月底，美国被动股基规模为4.305万亿美元。过去十年间，被动投资的股票型基金净流入1.35万亿美元。这里所说的被动股票型基金包括场外指数基金和场内交易型基金ETF。

静待时间玫瑰绽放

关于指数基金的投资秘诀，巴菲特建议基金定投，无论是经济危机，还是股市大涨，坚持定期买入一定数额的指数基金，这样可以保证持仓成本是一个平均值，从长期看一定是赚钱的。

投资大师的这些箴言，对广发基金指数投资部负责人罗国庆而言，既是契合自身的投资心得，也是其带领指数团队发展业务的核心理念。“对投资来说，复杂的投资模型、投资方法不一定就比简单的好，指数基金可以帮助投资者获取市场的平均回报。”罗国庆坦言，他和家人、亲朋好友近几年坚持定投指数基金，有些朋友是在2015年相对高点入市，但依然取得不错的年化收益。

总结自己的投资心得，罗国庆认为，大道至简，坚信简单正确的投资理念，坚持定投指数基金，从长期看，是普通投资者获取稳定投资收益的一条捷径。从客户需求出发，广发基金过去十年精心耕耘被动投资领域，为客户提供布局全面、风格清晰的指数投资工具，积极传播指数投资理念和方法，让客户的投资变得更简单。

提及具体的投资方法，罗国庆建议从三个维度挑选指数基金：

一是选择产品全的基金公司。指数基金是资产配置的最佳工具，选择产品线齐全的基金公司，投资者就能在一个平台配齐自己需要的指数资产。截至5月31日，广发基金旗下共有54只指数基金，其中A股指数41只，行业排名第1。

二是挑选成长性较好的指数。指数基金是指装了很多鸡蛋（股票）的篮子（投资组合），代表经济和产业发展方向的行业通常能获得更高的长期回报。从指数的生命力出发，广发基金布局了一系列特色鲜明的优势品种，旗下的信息技术、医药卫生、环保、传媒、养老均是市场中同类规模最大的行业及主题基金。

三是看基金拟合所跟踪的指数是否精准。作为被动投资工具，指数基金的核心要求是精确复制指数表现。“跟踪误差低”的指数基金就像走时系统精准的机械表，表现更好。Choice统计显示，截至2018年末，广发基金旗下所有指数基金近一年、近三年的平均年化跟踪误差显著小于市场平均水平。其中，ETF近一年跟踪误差0.74%，优于市场1.08%的平均水平。

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（来源：广发基金的财富号 2019-06-25 09:06） [点击查看原文]