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一、论国产芯片未来的市场大机遇。

人类历史上的几次工业革命，极大推动了产业结构优化升级和人类文明繁荣。第四次科技革命，是继蒸汽技术革命（第一次工业革命），电力技术革命（第二次工业革命），计算机及信息技术革命（第三次工业革命）的又一次科技革命。

第四次工业革命，是以人工智能，机器人技术，虚拟现实，量子信息技术，可控核聚变、清洁能源以及生物技术为技术突破口的工业革命。未来呢？那是仿生学、人脑工程、万物互联的天下。

万物互联互通，你能够想象吗？每个人身体内、血管内都是芯片，维护着人体的正常运转，血管畅通，时刻监控着身体各部位的机能状态。所有事物都装有芯片，都是无人的智能化操作。可以说互联互通中5G是血管通道，而芯片则是遍布全身的神经元。而5G商用化进程的加快促进了无人驾驶、人工智能、云计算等相关产业的飞速发展，那些就是具体的应用了。万物互联在改变生活的同时，孕育着新的产业以及广大的市场。

国产芯片是国家急需发展的短板，以替代大量进口，降低对外依存度，提升国家实力和安全。未来的万物互联时代，就是人与物全部芯片化，配合5G进行全程的数据传输与加工分析，未来产业体系都将建立在万物互联的基础上，例如：芯片、5G通讯、操作系统、处理器、云计算、仿生学、人脑工程、人工智能、无人驾驶、无人机、北斗导航、智能家电、智能家居、柔性制造、智能仓储、机器人、智能配送、新材料等。

先不谈那么远，即便此次谈判尘埃落定，国产替代的决心是不会改变，作为大国对外依赖的后遗症已经为我们敲响了警钟。最新统计，华为与中兴手机销量大增，而苹果则锐减。国产芯片的崛起之路是不可逆的。华为、中兴手机风波得出的唯一结论就是必须要有中国芯，国家也有规划“整芯助魂”工程，国家集成电路产业基金整体布局，随时有炒作题材。未来减税降费，集成电路企业是重点，效益会逐步好转，起码预期会改善。还是那句话，未来市场太大了，万物互联时代，所有科技产品都给用芯片，这是基础，而且还是高附加值、高技术含量的基础产品。

二、论国产芯片的投资机会

那么芯片，买什么都行吗？答案当然是否定的，目前国家在大力扶持，芯片企业前期投入大，效益都不太好。未来会诞生独角兽，会强者恒强，大批芯片企业也会被淘汰。这几个月，芯片板块的新老龙头和热点股票，晓程科技、大港股份、盈方微、士兰微、深南电路、康强电子、富满电子、紫光国微大起大落，有的风光不在。

投资应当是稳健的，我看好国家集成电路产业基金持有的股票，有称做大基金，网上可以查到，比如：国科微、通富微电、长电科技、北斗星通、三安光电、兆易创新、北方华创、晶方科技、雅克科技、太极实业、纳思达、汇顶科技、长川科技等。一是国家有整芯振魂战略，大基金是战略一部分，公布的时候必有利好；二是大基金未来还有三期，投资方除了政府资金就是有名的大企业和风投公司，可能赔本吗？三是未来不排除整合，现在长电科技已开始蛇吞象并购，目前封测全球前三稳稳的，当然短期获利不好看，管理方面要消化要提升，没有实际控制人了，经理聘请国际企业家。我买的通富微电世界封测第五了吧，通过并购成为国内唯一掌握高级封测技术的企业，不过股东减持了，无奈的很。我买的国科微，盘子小，刚自主设计了一款填补国内空白的芯片，市场效益还给看。两家公司的实际控制人都是干实事的，有冲劲，这也是我的选股原则之一，看主页、看厂房、看资产、看员工、看管理者。由于有财政支持，芯片企业二季度利润都会好些，通富微电客户有大洋彼岸的，受影响大些，但是价格低。国科微、兆易创新，我也看好，不过很郁闷，都有股东减持，有时候股东没有那么长的打算，也很无奈，幸亏上述企业都不是大股东减持。后两只股票盘子小，搞设计利润高，当然股票价格也高。目前芯片暴涨暴跌，建议不要追高。还有一些华为概念、软件等科技股，深天马A，启明星辰，四维图新，光迅科技，立讯精密，恒生电子，北方华创，深南电路、大族激光、中际旭创、科大讯飞、浪潮信息、浪潮软件、用友网络、红外高科、海康威视、三安光电、沪电股份等都是好股票，可以持续关注，逢低介入。

为何看好大基金芯片股？因为游资主导的股票很多价位过高不宜再介入。而大基金的股票多是基金、机构、外资等较多，上涨步伐较为稳健，近期随大盘调整反复震荡适合高抛低吸，长期来看虽然芯片产业前期投资大，获利慢，但芯片是国家战略的根本，是人工智能、可穿戴设备、机器人、智能家居家电、智能手机、军工、北斗导航、电视机顶盒、互联网、物联网等的基础，前面说过一些，每次都很难囊括，未来应用太广。2018年集成电路进口量又创新高，对外依存度太大。芯片还是科创板的重点，有可能第一股就是芯片股，会有刺激作用。还有国家振芯助魂工程的支持，未来将被反复提及关注，而且大基金布局的产业链公司不比科创板的差，具有天花板效应，会一同提升股价。

从芯片制造行业的格局看，纯代工企业，台积电是绝对的龙头，第二是格罗方德，第三名是联电，第四是中芯国际，市占率只有百分之五左右，前四总的占有率百分之八十以上。国内有实力的芯片公司为：中芯国际、华为海思半导体公司、紫光展锐、中天微、寒武纪、汇顶科技、中微电子等，很多美国上市或没有上市。  芯片生产分为：设计、制造、封测、还有零部件和原材料生产。最挣钱的是设计。兆易创新目前是国内芯片设计产业的领先者。长电科技是封测的龙头。  很多我没有提到的公司，不是不好，而是我不了解。当然盈方微是垃圾公司和问题公司不要碰。飞利信不是纯正芯片生产，搞视频会议的，有纠纷，不要碰。  

我聊的是大趋势，看好的是长远。决策在自己，短线赔钱别找我。建议看好的，先观察慢慢建仓，一旦把钱投进去，人在江湖身不由己。目前震荡市场，芯片是否不下行补跌，我们说了不算，尤其股东减持，碰上都很无奈，连海天味业走势这么好也被减持了，只能幻想好股票不怕减持吧。

#全民论股行业篇#

（来源：鹰翱九天的财富号 2019-06-17 13:25） [点击查看原文]